Возвратный лизинг. Обратный лизинг

Лизинговые операции классифицируются несколькими типами. Один из них носит название обратного лизинга (далее ОЛ).

Данный вид операции предполагает куплю-продажу имущественной ценности на лизинговых условиях, которая впоследствии передается во владение продавцу.

Естественным будет предположить, что данный тип сделки сопровождается подписанием соответствующего соглашения. Количество сторон-участников - два.

Чаще всего к данному методу прибегают для получения дополнительных средств для развития организации. Кредитные деньги часто бывают недоступными для компании в силу неких причин.

Особенности обратной лизинговой системы

Объектом ОЛ может быть имущество, с высокой ценой и длительным сроком эксплуатации. Когда речь идет об оборудовании, необходимо учитывать, что оно на момент оформления соглашения не должно быть морально устаревшим.

Компании, которые предоставляют обратный лизинг, часто отказывают в оформлении на ценности со сроком эксплуатации меньше двенадцати месяцев.

Часто ОЛ не несет в себе никаких обеспечений (гарантий, залогов). Даже если обеспечение предусмотрено, его условия менее жесткие, в отличие от банковских кредитов. Это обусловлено тем, что чаще всего речь идет о производственном (технологическом) оборудовании. Сфера его применения довольно узка и продать его значительно сложнее.

Лизинговые компании часто используют не только свои деньги, но и инвесторские, а порой и кредитные. Именно в виду этого российские автомобили редко применяются в роли лизингового предмета (так как они имеют низкое качество). По сути, в основе ОЛ лежит сделка по купле-продаже. А значит, при ее оформлении имеет место экспертная оценка предмета.

Некоторые особенности такой операции

Компании, предоставляющие обратный лизинг, имеют право ограничивать эксплуатацию предмета. Эти требования могут быть минимизированы в случае стойкой репутации и положительного опыта работы компании-заемщика. К такой схеме, как ОЛ прибегают не только инвесторские корпорации, но и банки. Или, например, автосалоны.

Лизинговые схемы позволяют в некоторой степени минимизировать налоговую нагрузку. Но это возможно только для тех организаций, которые работают в общей схеме налогообложения. Дело в том, что лизинговые платежи за эксплуатацию имущества можно отнести к затратам компании. А значит, эти суммы могут быть убраны из налоговых средств. То же самое происходит и в отношении страховых взносов.

Ниже можно скачать бланки образцы обратных лизинговых договоров, а также получить высококвалифицированную помощь от наших юрист-консультов. Ссылки - и форма внизу страницы.

Обратный лизинг является формой финансовой аренды, которая практикуется лизинговыми компаниями на всех этапах экономического цикла, а не только в состоянии кризиса. При такой сделке после того, как лизинговая компания приобрела активы, она предоставляет предпринимателю аренду той же компании. В период аренды активы принадлежат лизинговой компании. Предприниматель может использовать полученные денежные средства на расширение или модернизацию производства.

Лизинговая компания подсчитывает рыночную стоимость активов и выплачивает до 80% от этой оценки. В настоящее время практикуются выплаты от 70 до 75 процентов, с целью увеличения доходов предприятия и снижения рисков лизинговой компании. Обычно лизинговая компания становится владельцем активов, но необходимые выплаты, такие как налоговые взносы или плата за страховку имущества оплачиваются арендатором. Активы остаются на балансе компании, а предприниматель использует их для амортизации производства.

В связи с тем, что существует много финансовых нюансов и технических особенностей обратной аренды, условия конкретного договора всегда индивидуальны. Каждый конкретный случай рассматривается индивидуально, финансирование того или иного предприятия или производства зависит от состояния компании и перспективы её дальнейшего развития.

Желание лизингодателя финансировать подобные схемы связано с получением долговременной прибыли. Возможные риски лизингодателя обычно рассматриваются аудиторами как вид операционных рисков. В настоящее время более консервативное поведение и лояльное отношение многих финансовых учреждений, которые занимаются арендой на условиях обратного лизинга, практикуется в первую очередь к клиентам с хорошей долгосрочной кредитной историей и жизнеспособным бизнесом.

Какие же преимущества обратного лизинга?

В последнее время предприниматели обращают внимание на обратный лизинг в основном из-за проблем с банковскими кредитами. В связи с повышением процентных ставок на краткосрочные банковские кредиты, предприниматели ищут новые способы получения инвестиций. Таким образом, обратная аренда является очень хорошим решением для тех, кто заботится о долгосрочной перспективе. Во время кризиса предприниматели стали понимать, что вести бизнес за счёт инвестиций и долгосрочного финансирования нужно последовательно.

В чём недостатки обратного лизинга?

Несомненно, этот вид финансирования имеет свои трудности. Самое главное - это психологический элемент. Малым и средним предпринимателям тяжело даётся принятие решения о разделе имущества с третьей стороной, особенно если бизнес связан с землёй.

В условиях финансового кризиса, при использовании механизмов обратного лизинга предприниматель будет ощущать недостаток ценных активов, которые он мог бы продавать для обеспечения платёжеспособности. Однако, в отличие от аренды, обратный лизинг является хорошей возможностью для того, чтобы улучшить своё финансовое положение, увеличить часть свободных финансовых ресурсов и получить инвестиции в расширение и модернизацию производства.

Возвратный лизинг

Возвратный лизинг – вид лизинговой сделки. При такой операции лизингополучатель одновременно выступает и продавцом лизингового имущества. Проще говоря, организация продает свое имущество (производственное оборудование, недвижимость, спецтехнику или транспорт) лизинговой компании и одновременно заключает с ней договор, по условиям которого получает это же имущество в аренду.

При оформлении договора возвратного лизинга организация вносит аванс из собственных средств лизингодателю, обычно в размере 30% от стоимости предмета лизинга. Право собственности на имущество переходит к лизингодателю на весь срок действия договора. В течение этого времени лизингополучатель выплачивает лизинговой компании ежемесячные платежи. По окончании договора имущество вновь переходит в собственность организации.

Такая схема лизинговой сделки позволяет организации:

Снять с баланса актив, но при этом продолжать его использовать, поскольку смена собственника происходит только документально;

Отнести лизинговые платежи в статью затрат и снизить тем самым налогооблагаемую базу по налогу на прибыль;

Смотреть что такое "Возвратный лизинг" в других словарях:

Возвратный лизинг - лизинг, при котором лизингополучатель является одновременно и поставщиком лизингуемого оборудования. При возвратном лизинге собственник оборудования продает его лизинговой компании и одновременно заключает с ней договор лизинга на это же… … Финансовый словарь

Возвратный лизинг - Возвратный или обратный лизинг это финансовая операция, в которой одна сторона (Продавец) продает активы другой стороне (Покупателю) при условии, что Покупатель впоследствии сдаст эти активы в аренду Продавцу. Возвратный лизинг, как правило … Википедия

ВОЗВРАТНЫЙ ЛИЗИНГ - см. Лизинг возвратный … Юридический словарь

Возвратный лизинг - вид лизинга, связанный с реализацией договора лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения... Источник: МОДЕЛЬНЫЙ ЗАКОН О ЛИЗИНГЕ … Официальная терминология

Возвратный лизинг - разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель … Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия

Возвратный лизинг - (англ return leasing) по гражданскому законодательству РФ разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель (ст. 7 ФЗ «О лизинге»**) … Энциклопедия права

возвратный лизинг - см. лизинг возвратный. * * * (англ return leasing) по гражданскому законодательству РФ разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель (ст. 7 ФЗ «О лизинге»**) … Большой юридический словарь

ВОЗВРАТНЫЙ ЛИЗИНГ - см ЛИЗ БЭК … Энциклопедический словарь экономики и права

Возвратный лизинг - Разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. ст. 7 федерального закона от 29.10.1998 № 164 ФЗ О лизинге. В настоящее время из текста закона изъято это… … Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право

- – вид договора, по которому одна сторона (лизингодатель) приобретает имущество с целью передать его в аренду другой стороне (лизингополучателю).В традиционной кредитной схеме, если организации требуется приобрести какое то имущество, то она… … Банковская энциклопедия

Книги

• Лизинг недвижимости. Учебное пособие для вузов , Газман Виктор Давидович. Книга является первым учебником по лизингу недвижимости. В ней раскрываются теория и практика применения этого финансового инструмента, его сущность, предпосылкиразвития в России, мотивация…

Возвратный лизинг очень удобен для юридических лиц, поскольку такая аренда позволяет быстро пополнить основные средства и получить дополнительную прибыль. Сама схема такой аренды очень удобна - не требует поставки имущества и поиска продавца, нет необходимости ждать доставки его на предприятие.

Чаще всего в такой сделке участвуют всего 2 стороны - лизинговая компания и клиент, сам предмет договора не меняет своего фактического расположения и владельца.

Нюансы возвратного лизинга

Возвратный лизинг представляет собой передачу собственного имущества во владение посреднику (лизинговые компании) и дальнейшую аренду этого же имущества первоначальным владельцем.

Если проще, суть возвратного лизинга заключается в следующем: любое предприятие, имея в собственности, например, жилье или оборудование, продает его лизинговой компании и сразу же берет его в аренду. При этом имущество остается в качестве основных средств на предприятии, но теперь является собственностью лизингодателя.

Схема возвратного лизинга выглядит следующим образом:

• После предварительного согласия сторон одновременно заключается договор купли-продажи и лизинга. Это делается для того, чтобы клиент (физическое или юридическое лицо) мог сделать своевременные проводки БУ и НУ по возвратному лизингу, а лизинговая компания успела сделать учет недвижимости или оборудования на балансе.
• В договоре указывается сумма выкупа имущества, которая одноразово выплачивается продавцу. С этих пор клиент становится лизингополучателем, и уже сам вынужден будет выплачивать арендные платежи новому владельцу.
• После окончания срока сделки лизингополучатель может выкупить назад свое имущество у лизинговой компании. При этом стоимость предмета сделки будет номинальной (остаточной), как вариант договор лизинга продлевается.

Таким образом, имущество все это время остается в составе основных средств предприятия, компания получает нужное ей в данный момент финансирование, лизинговая компания получает прибыль, поскольку лизинговые платежи в сумме всегда больше, чем выкупная стоимость по договору.

Отличие от обычного финансового лизинга

От оперативного и финансового лизинга возвратный отличается статусом сторон сделки. В данном случае продавец является и лизингополучателем.

Лизинговая компания выкупает имущество и сдает его в аренду одному и тому же клиенту. Соответственно, сразу заключается два договора - о лизинге и купле-продаже.

Кроме того, есть и другие отличия:

• Достаточно длительный срок договора, более того - чем дороже имущество, тем выше срок его аренды. Максимально допустимый срок возвратного лизинга - 3 года для автомобилей и оборудования, 5 лет - для зданий и сооружений.
• Договор такой аренды заключается не с целью получения в компанию определенного имущества, а с целью привлечения дополнительного финансирования. Причем полученные деньги клиент может потратить нецелевым способом на любые нужды предприятия.
• При заключении сделки не нужны бухгалтерский баланс и другие финансовые документы.

Возвратный лизинг довольно-таки часто используется для снижения налоговых взносов, сам договор это подразумевает. Теоретически это возможно, однако налоговые структуры тщательно проверяют подобные сделки, в особенности, если ее участниками являются взаимосвязанные фирмы.

Так, лизингополучателям может быть отказано в возмещении налога на добавленную стоимость и в вычетах, если в ходе проверок будет доказано, что сделка изначально заключалась только ради экономии налогов. Поэтому еще на этапе подготовки договора часто требуется экономическое обоснование возвратного лизинга. Налоговые риски при возвратном лизинге обычно компенсируются достаточно высокими ставками.

Требование к имуществу

По общему правилу предметом сделки возвратного лизинга может быть определенное имущество:

• недвижимость - жилая и нежилая: сооружения, цеха, постройки, здания, квартиры и целые предприятия;
• автомобили - грузовые, легковые;
• техника;
• оборудование.

При передаче права владения имуществом от клиента к лизинговой компании последняя обязательно учитывает степень его износа и ликвидность. Во всех случаях должен быть активным вторичный рынок именно в том регионе, где заключается сделка. Редкое и дорогостоящее оборудование или автомобиль является достаточно рискованным для лизинговой компании, поскольку в случае отказа выкупить его клиентом, реализовать его будет достаточно сложно.

Кроме того, учитывается техническая возможность демонтажа, перевозки, повторной установки без потери в цене. Если речь идет о недвижимости, учитывается его рыночная стоимость, месторасположение, инфраструктура и другие нюансы. Обязательно проверяется право владения предметом сделки.

В любом случае возвратный лизинг имеет преимущество перед банковским кредитом, часто применяется для рефинансирования капитальных вложений и при плохом финансовом состоянии клиента. Полученное финансирование от лизинговой компании предприятие может потратить на возмещение задолженности перед кредиторами, кроме того, на эти средства может быть модернизировано производство и повышена конкурентоспособность.

В данном случае гораздо сильнее рискует лизинговая компания, именно поэтому такой вид аренды не самый предпочтительный для посредника. Первые трудности возникают в процессе оценки имущества, которое чаще всего является бывшим в употреблении, финансовое состояние получателя также проверяется скрупулезно. Недобросовестные клиенты с помощью возвратного лизинга часто пытаются избавиться от основных фондов, которые не приносят выгоду.

Возвратный лизинг – популярная форма лизинга, когда и продавец являются одним лицом. При этом в договоре возвратного лизинга фигурирует только две организации – лизинговая компания и , которое продает свое оборудование (или другое имущество), а затем берет его в аренду.

Возвратный лизинг обрел популярность в 2013 году, когда (для большей части объектов) бы отменен. При этом оформление лизинга позволило лизингополучателю вывести свои активы из-под налогообложения и таким образом увеличить финансовую выгоду от сделки.

Суть возвратного лизинга

Возвратный лизинг по своей сути очень похож на стандартный вариант сделки - финансовый лизинг. Разница лишь в том, что в качестве лизингополучателя и продавца выступает одно юридическое лицо. Схема работает следующим образом. Компания-собственник какого-либо оборудования продает имущество выбранной лизинговой компании. После этого продавец заключает с лизингодателем договор о предоставлении уже проданного оборудования в лизинг. При этом в документе между сторонами отсутствует пункт о транспортировки товара, ведь все имущество остается на старом месте и продолжает работать в прежнем режиме. Разница лишь в том, что поменялся его владелец.

В итоге компания реализует основную задачу – привлекает дополнительный оборотных для реализации каких-либо первостепенных задач (расширения производства, выполнения обязательств перед партнерами, уплату долга кредиторам и так далее). При этом активы лизингополучателя (продавца) увеличиваются ровно на ту сумму, которую лизинговая компания оплачивает за предоставленный объект.