85. GELDVERSORGUNG UND INFLATION 1995 Wie im Januar 1994 wurde ein Jahr später ein Teil des im Dezember ausgegebenen Bargeldes zur Bedienung der saisonal gestiegenen Einkommen der Bevölkerung wieder aus dem Verkehr gezogen. Zwar ging 1995 nicht nur die Bargeldversorgung zurück, sondern auch

Wichtigster quantitativer Indikator des Geldumlaufs ist die Geldmenge – die Gesamtmenge an Kauf- und Zahlungsmitteln, die dem Wirtschaftsumsatz dienen und sich im Besitz von Privatpersonen, Unternehmen und dem Staat befinden. Um quantitative Veränderungen des Geldumlaufs zu einem bestimmten Zeitpunkt und für einen bestimmten Zeitraum zu analysieren sowie Maßnahmen zur Regulierung von Wachstumsraten und Geldmengenvolumen zu entwickeln, werden verschiedene Indikatoren (Geldmengenaggregate) verwendet.
In der Finanzstatistik der Industrieländer wird zur Bestimmung der Geldmenge der folgende Satz von Basisgeldaggregaten verwendet: M-1 - Bargeldumlauf (Banknoten, Münzen) und Guthaben auf laufenden Bankkonten; M-2 - Summe M-1 plus Termin- und Spareinlagen bei Geschäftsbanken (bis zu vier Jahren); M-3 - Summe M-2 plus Spareinlagen bei spezialisierten Kreditinstituten; M-4 - Summe M-3 plus Einlagenzertifikate großer Geschäftsbanken.
In den Vereinigten Staaten werden vier Geldaggregate zur Bestimmung der Geldmenge verwendet, in Japan und Deutschland - drei, in England und Frankreich - zwei. Eine Analyse der Struktur und Dynamik der Geldmenge ist von großer Bedeutung bei der Entwicklung geldpolitischer Leitlinien der Zentralbanken.
Zur Berechnung der gesamten in Russland im Umlauf befindlichen Geldmenge werden die folgenden monetären Aggregate bereitgestellt: Aggregat M-0 - Bargeld; Einheit M-1 - Einheit M-0 plus Abrechnungskorrent- und sonstige Konten (Abrechnungskonten, Sonderkonten, Kapitalanlagekonten, Akkreditive und Girokonten, kommunale Haushaltskonten, Konten von Haushalts-, Gewerkschafts-, öffentlichen und anderen Organisationen, Staat Versicherungsfonds, langfristige Kreditvergabe) Einlagen bei Geschäftsbanken; Sichteinlagen bei der Sberbank; Einheit M-2 - Einheit M-1 plus Termineinlagen bei der Sberbank; Aggregat M-3 - Aggregat M-2 plus Einlagenzertifikate und Staatsanleihen.
In der internationalen Statistik wird neben Bargeld auch Depotgeld in die Geldmenge eingerechnet. Der IWF berechnet einen gemeinsamen M1-Indikator für alle Länder und einen breiteren „Quasi-Geld“-Indikator (Terminkonten und Sparkassenkonten und die liquidesten auf dem Markt zirkulierenden Finanzinstrumente). Die Verwendung verschiedener Indikatoren der Geldmenge erlaubt einen differenzierten Zugang zur Analyse der Geldumlauflage. Eine Änderung des Geldmengenvolumens kann sowohl das Ergebnis einer Änderung der Geldmenge im Umlauf als auch einer Beschleunigung ihres Umsatzes sein.
Die Umlaufgeschwindigkeit des Geldes ist ein Indikator für die Intensivierung der Geldbewegungen, wenn sie als Umlauf- und Zahlungsmittel fungieren. Es ist schwierig zu quantifizieren, daher werden indirekte Daten verwendet, um es zu berechnen. In den Industrieländern werden hauptsächlich zwei Indikatoren für die Wachstumsrate des Geldumsatzes berechnet: Die Umlaufrate im Einkommenskreislauf ist das Verhältnis des Bruttosozialprodukts (BSP) oder des Nationaleinkommens zur Geldmenge, nämlich zum Aggregat M -1 oder M-2. Dieser Indikator zeigt den Zusammenhang zwischen Geldumlauf und wirtschaftlichen Entwicklungsprozessen auf; Der Indikator für den Geldumsatz im Zahlungsverkehr ist das Verhältnis der auf Girokonten der Banken überwiesenen Mittel zum Durchschnittswert der Geldmenge.
In der Russischen Föderation gibt es in der Praxis der statistischen Arbeit je nach Vollständigkeit der Erfassung des Bargeldumsatzes: 1) die Rate der Geldrückgabe an die Kassen der Institutionen der Zentralbank von Russland als Verhältnis des an den Bankkassen eingegangenen Geldbetrages zur durchschnittlichen jährlichen Geldumlaufmenge; 2) die Umlaufgeschwindigkeit des Geldes im Bargeldumlauf, berechnet durch Division der Menge der Bargeldeinnahmen und -ausgaben, einschließlich des Postumlaufs und der Sberbank-Institutionen, durch die durchschnittliche jährliche Geldmenge im Umlauf. Die Veränderung der Geldumlaufgeschwindigkeit hängt von vielen Faktoren ab, sowohl von allgemeinen wirtschaftlichen (konjunkturelle Entwicklung der Wirtschaft, Wirtschaftswachstumsraten, Preisbewegungen) als auch von rein monetären (die Struktur des Zahlungsumsatzes, die Entwicklung des Kreditgeschäfts und der gegenseitigen Abrechnungen, die Höhe der Zinsen am Geldmarkt usw.). Die Beschleunigung des Geldumlaufs wird durch die Ersetzung von Metallgeld durch Kredite, die Entwicklung eines Systems gegenseitiger Abrechnungen, die Einführung von Computern im Bankwesen und die Verwendung elektronischer Zahlungsmittel erleichtert.
Wenn das Geld an Wert verliert, erhöhen die Verbraucher ihre Warenkäufe, um sich vor einem Rückgang der Kaufkraft des Geldes zu schützen, der den Geldumlauf beschleunigt. Ceteris paribus entspricht die Beschleunigung der Geldumlaufgeschwindigkeit einer Erhöhung der Geldmenge und ist einer der Faktoren der Inflation.
6. Gesetz des Geldumlaufs

Waren-Geld-Beziehungen erfordern eine bestimmte Geldmenge für den Umlauf. Das von K. Marx entdeckte Gesetz des Geldumlaufs legt die Geldmenge fest, die notwendig ist, damit sie die Funktionen eines Umlaufmittels und eines Zahlungsmittels erfüllen können.
Die Geldmenge, die benötigt wird, um die Funktion des Geldes als Tauschmittel zu erfüllen, hängt von drei Faktoren ab:
-Anzahl der auf dem Markt verkauften Waren und Dienstleistungen (direkte Verbindung);
- das Preisniveau für Waren und Tarife (direkte Verbindung);
-Umlaufgeschwindigkeit des Geldes (Feedback-Beziehung).
Alle Faktoren werden durch die Produktionsbedingungen bestimmt. Je weiter die gesellschaftliche Arbeitsteilung entwickelt ist, desto mehr Waren und Dienstleistungen werden auf dem Markt verkauft; Je höher die Arbeitsproduktivität, desto niedriger sind die Kosten für Waren und Dienstleistungen und die Preise.
Die Geldmenge für den Umlauf und die Zahlung wird durch die folgenden Bedingungen bestimmt:
- das Gesamtvolumen der im Umlauf befindlichen Waren und Dienstleistungen (direkte Abhängigkeit);
- das Niveau der Warenpreise und Tarife für Dienstleistungen (die Beziehung ist direkt, denn je höher die Preise, desto mehr Geld wird benötigt);
- der Entwicklungsgrad der bargeldlosen Zahlungen (die Abhängigkeit ist umgekehrt);
-Umlaufgeschwindigkeit des Geldes, einschließlich Kredit (Abhängigkeit ist umgekehrt).
Das Gesetz, das den Geldumlauf bestimmt, hat also folgende Form:
Der Geldbetrag, der als Tausch- und Zahlungsmittel benötigt wird \u003d (Die Summe der Preise der verkauften Waren und Dienstleistungen - Die Summe der Preise der auf Kredit verkauften Waren, deren Fälligkeitsdatum noch nicht gekommen ist + Die Summe von Zahlungen auf Schuldverpflichtungen - Die Summe der gegenseitig rückzahlbaren Zahlungen) / Durchschnittliche Anzahl der Geldumsätze sowohl als Tauschmittel als auch als Zahlungsmittel

Mehr zum Thema 5. Der Geldumlauf und seine Determinanten. Geldmenge und Geldaggregate:

1. Statistische Methoden zur Analyse und Prognose von Geldmenge und Geldumlauf

Monetäre Aggregate

In einer Marktwirtschaft werden verschiedene Gruppierungen von Geld verwendet. Sie werden als Geldaggregate bezeichnet und dienen als alternatives Maß für die umlaufende Geldmenge.

In entwickelten Ländern wird eine unterschiedliche Anzahl von Geldaggregaten zur Bestimmung der Geldmenge verwendet (in England und Frankreich - zwei, Japan und Deutschland - drei, den USA - vier).

Zur Berechnung der gesamten Geldmenge in Russland werden die folgenden monetären Aggregate bereitgestellt:

• Ö М0- Bargeldumlauf, Banknoten und Münzen;
• Ö ml\u003d M0 + Guthaben auf Abrechnungs- und Girokonten bei Banken, Reiseschecks;
• Ö M2= M1 + Termineinlagen bei Banken;
• Ö MOH= M2 + Staatspapiere.

Das beschleunigte Wachstum der Geldmenge, sowohl in bar als auch in bargeldloser Form, wirkt sich nach unten aus Landeswährungskurs.

Geld verlangen

In einer Marktwirtschaft gibt es neben Märkten für Konsumgüter, Kapital und Arbeit einen Geldmarkt.

Geldmarkt(Geldmarkt) - ein Markt, auf dem Geldangebot und -nachfrage den von den Banken gezahlten Zinssatz (oder das Zinsniveau) bestimmen.

Die betrachteten Funktionen des Geldes bestimmen maßgeblich die Nachfrage der Wirtschaftsakteure nach Geld. Die Nachfrage nach echtem Geld entsteht im Zusammenhang mit ihrer Erfüllung der Funktionen eines Warenumlaufmittels und der Werterhaltung (Rettung). Es besteht aus folgenden Elementen:

• Ö Nachfrage nach Geld für Transaktionen, definiert als der Geldbetrag, den die Menschen als Tauschmittel (um Zahlungen zu leisten) haben möchten und der sich in direktem Zusammenhang mit Änderungen des nominalen Bruttosozialprodukts ändert (BSP);
• Ö Vermögensnachfrage nach Geld diese. der Geldbetrag, den die Menschen als Ersparnisse sparen möchten (die Höhe des Geldvermögens in bar) und der sich umgekehrt proportional zur Dynamik des Zinssatzes ändert.

Allgemeine Geldnachfrage ist der Gesamtbetrag an Geld, den die Menschen in Transaktionen und als Vermögenswerte zu jedem möglichen Zinssatz haben möchten.

Eine Änderung des nominalen BIP führt zu einer Änderung der Gesamtgeldnachfrage: Ein Anstieg des nominalen BIP bedeutet, dass die Menschen mehr Geld für den Handel wollen, während ein Rückgang des nominalen BIP einen Rückgang der Gesamtgeldnachfrage bedeutet.

Insgesamt lässt sich sagen, dass die Geldnachfrage ein Spiegel ist, in dem sich auf die eine oder andere Weise alle oder fast alle in einer Marktwirtschaft ablaufenden Prozesse widerspiegeln.

Zusammenfassend stellen wir fest, dass die Nachfrage nach Geld (M) hängt von den Preisen ab (RU BIP (U) und Geldumschlag (V). Das lässt sich so ausdrücken:

Die einfachste mathematische Form des Verhältnisses der dargestellten Größen ist der Ausdruck: MU = RU.

In der Wirtschaftstheorie wird dieser Ausdruck Grundgleichung der Quantitätstheorie des Geldes genannt.

Die Menge des im Umlauf befindlichen Geldes

Die Stabilität des modernen Geldes wird nicht durch die Goldreserven bestimmt, sondern durch die Menge an Papiergeld, die für den Umlauf benötigt wird.

Die meisten westlichen Ökonomen verwenden die vom amerikanischen Ökonomen I. Fisher vorgeschlagene mathematische Formel (die als "Wechselgleichung" bekannt ist), die die Abhängigkeit des Preisniveaus von der Geldmenge zeigt:

Wo M - Geldversorgung;

v- Geschwindigkeit des Geldumlaufs;

R- das Niveau der Rohstoffpreise;

UM- die Anzahl der Umlaufwaren. Gemäß dieser Formel kann die Geldmenge durch die Formel bestimmt werden

Der Geldmengenindikator wird also bestimmt, indem das BIP-Volumen durch die Geldumlaufgeschwindigkeit dividiert wird.

Der Umkehrindikator, d.h. Der Quotient aus Geldmenge und BIP ist ein Indikator für den Monetarisierungsgrad der Wirtschaft. Wenn es klein ist, dann leidet die Wirtschaft unter Geldmangel und sie sollten hinzugefügt werden. Dieser Zusatz führt nicht zu einer Inflation.

Der hohe Grad an Konventionalität bei der Berechnung der Umlaufgeschwindigkeit des Geldes und des Kehrwerts des Monetarisierungsniveaus lässt viel Raum für politische Debatten darüber, welche Art von Geldpolitik verfolgt werden sollte. Darüber hinaus hängt die Durchführung der Geldpolitik im Hinblick auf die Deckung der Nachfrage stark vom Wert der Geldmenge ab. Der Geldumlauf wird vom Staat kontrolliert.

die der Warenzirkulation dienende Geldmenge muss direkt proportional zur Summe der Preise aller Waren und umgekehrt proportional zur Geldumlaufgeschwindigkeit sein.

wobei K die Geldmenge ist, die für die Warenzirkulation benötigt wird;
C - die Summe der Ziele der verkauften Waren;
O - die Anzahl der Umdrehungen derselben Geldeinheiten.
Angenommen, es sind 100 kg Orangen zum Preis von 1 Geldeinheit pro 1 kg, 50 kg Rosinen zum Preis von 2 Geldeinheiten pro 1 kg und Herrenhosen im Wert von 100 Geldeinheiten pro Stück im Umlauf. Als Ergebnis beträgt die Summe der Warenpreise: 100 * 1 + 50 * 2 + 100 * 1 = 300 Geldeinheiten.

Wenn 100 Geldeinheiten sequentiell der Warenzirkulation dienen und sie nacheinander in Bewegung setzen, dann realisieren 100 Geldeinheiten die Summe der Warenpreise in 300 Geldeinheiten, während sie 3 Umdrehungen machen. Die für den Warenumlauf erforderliche Geldmenge beträgt somit:
- 100 Währungseinheiten
In einer stabilen Wirtschaft ist die Versorgung mit Geld immer gewährleistet. Überschüssiges Geld führt zu ihrer Entwertung - Inflation.
Die Inflation verringert die Kaufkraft des Geldes, führt zu einem Anstieg der Preise für Waren und Dienstleistungen, einem Rückgang des Investitionsvolumens in die Produktion und deren Übertragung auf den Handel. Sie trägt zur Verringerung des Produktionsvolumens, zum Anstieg der Arbeitslosigkeit und zur Zerstörung des Wohlstands der Menschen bei.
Inflation wird unterschieden:
natürlich - Preiswachstum von weniger als 10 % pro Jahr; schleichend - 10-20% pro Jahr;
Galoppieren - über 20 % pro Jahr;
Hyperinflation - über 200 % pro Jahr.
Die größte Inflation in der Ukraine war 1993, als sie über 10.000 % pro Jahr erreichte.
Die Inflation wird anhand eines Preisindex gemessen, der das Verhältnis des Wertes einer bestimmten Gruppe von Waren und Dienstleistungen in einem bestimmten Zeitraum zu ihrem Wert in einem Basiszeitraum in Prozent ausdrückt.
Inflation, einhergehend mit Produktionsrückgang, steigender Arbeitslosigkeit und gleichzeitig steigenden Preisen, nennt man Stagflation.
Die Hauptursachen der Inflation sind: Emission, Ausgabe, Drucken von mehr Geld als nötig;
Überschuss der Staatsausgaben über die Einnahmen; Unvollkommenheit des Wettbewerbs, Monopolisierung des Marktes; Reduzierung des Produktions- und Absatzmarktes einheimischer Waren;
steigende Preise für importierte Waren; Lohnwachstum;
Erhöhung der Produktionskosten; Abwertung der Landeswährung. Maßnahmen zur Bekämpfung der Inflation: Wachstum der Produktion von Waren und Dienstleistungen; Erweiterung der Absatzmärkte und Steigerung des Absatzes von Waren und Dienstleistungen;
Einkommensindexierung; Entwicklung des Wettbewerbs; Steuern erheben;
Ausgabe von Staatspapieren zum Kauf durch alle Bürger des Landes; Preiskontrolle;
Reduzierung des Staatshaushaltsdefizits und Reduzierung der Staatsverschuldung;
Reduzierung der Kosten für Kreditmittel. Eine Erhöhung der Kaufkraft des Geldes wird als Deflation bezeichnet. Die Deflation wird durchgeführt, indem die Ausgaben des Staatshaushalts gesenkt, die Löhne erhöht, die Steuern erhöht und bestimmte Arten von Geschäftstätigkeiten eingeschränkt werden.
Eine der Methoden zur Stabilisierung des internen Geldumlaufs nach Überwindung der Inflation ist die Neubewertung - eine Erhöhung des Wechselkurses der Landeswährung gegenüber den Währungen anderer Staaten. Die Neubewertung wird von der Regierung des Landes oder internationalen Organisationen in offiziell anerkannter Weise durchgeführt.
Die Neubewertung wird meistens mit der Stückelung kombiniert - dem Verfahren, altes Geld durch neues zu ersetzen.
Die Stückelung ist eine rein technische Operation, wodurch sich die im Umlauf befindliche Geldmenge nicht erhöht, die Anzahl der aus dem Umlauf genommenen alten Banknoten ist gleich der Anzahl der in Umlauf gebrachten neuen Banknoten. In den meisten Fällen ist der Vergrößerungsfaktor eins mit einer oder keiner Null (10, 100, 1000 oder mehr). Gemäß diesem Koeffizienten werden zuvor ausgegebene Banknoten gegen neue eingetauscht. Gleichzeitig werden Warenpreise, Tarife für Dienstleistungen, Löhne usw. nach demselben Koeffizienten aufgelistet.
In der ehemaligen UdSSR wurde die Stückelung mehrfach durchgeführt. 1922 1 Rubel. neues Geld wurde 10.000 Rubel gleichgesetzt. altes Geld. 1923 1 Rubel. entspricht 100 Rubel. Veröffentlichung im Jahr 1922 oder auf 1.000.000 Rubel. Banknoten aller früheren Ausgaben. 1924 fand in der UdSSR eine weitere Stückelung statt, bei der 1 neuer Rubel 20.000 Rubel entsprach. in sowjetischen Zeichen des Modells von 1923 oder 50 Milliarden Rubel, die vor 1922 in Umlauf gebracht wurden, und der Austausch wurde auf den 30. April 1924 begrenzt. Die nächste Stückelung fand 1961 statt, als 1 neuer Rubel 10 alten entsprach.
Am 1. Januar 1998 fand die letzte Stückelung des Rubels in Russland im 20. Jahrhundert statt. Umlaufende Rubel wurden durch neue im Verhältnis von 1000 Rubel ersetzt. alte Probe zu 1 Rubel in neuem Geld.
In der Ukraine wurde die Stückelung der sowjetischen Rubel für Kupons der Ukraine als vorübergehendes Geld 1992 im Verhältnis von 1 Rubel zu 1 Kupon durchgeführt, 1996 gab es eine zweite Stückelung, als neues Geld eingeführt wurde - Griwna im Verhältnis von 100.000 Coupons zu 1 Griwna.

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1. GELDMASS UND INDIKATOREN SEINE CHARAKTERISIERUNG. GESETZE DES GELDUMKEHRS UND BESTIMMUNG DER FÜR DEN UMLAUF ERFORDERLICHEN GELDMENGE
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Der intensive Geldumlauf im Land ist auf die Fülle an Kauf- und Verkaufstransaktionen zurückzuführen. Geschwindigkeit des Geldes- ein Indikator für den durchschnittlichen jährlichen Bargeldumsatz aufgrund der Verwendung von Mitteln für den Kauf von Dienstleistungen und Fertigwaren.

Geschwindigkeit des Geldes: Berechnung

Geschwindigkeit des Geldes(V) wird als Verhältnis des jährlichen BIP (Y) zur durchschnittlichen jährlichen Geldmenge (M) berechnet: V=Y/M.

Kurzfristig ist die Geschwindigkeitsanzeige konstant, langfristig ist es ein variabler Wert, der angepasst werden kann. Die Geschwindigkeit des Geldumlaufs wird beeinflusst durch:

• Bankeninfrastruktur des Landes;
• technische Ausstattung der an Geldsystemen teilnehmenden Institutionen;
• Wirtschaftstätigkeit.

Je perfekter die Satelliten-, Computerkommunikation, die technische Ausstattung der Bankstrukturen, desto intensiver dreht sich Geld um und desto weniger wird für das stabile Funktionieren der Wirtschaft benötigt.

Die für den Zahlungsverkehr benötigte Geldmenge hängt von der Geldnachfrage, dem Angebot der Banken, ab.

Geldumsatz: Änderung der Umlaufgeschwindigkeit des Geldes

Änderung der Umlaufgeschwindigkeit des Geldes aufgrund einer Erhöhung oder Verringerung des Produktionsvolumens - mit einer Erhöhung der Produktion steigt die Geschwindigkeit, mit einer Verringerung verlangsamt sie sich. Indirekt hängt der Geldumlauf von den Phasen des Konjunkturzyklus ab. In einer Krise sinkt also der Umsatz der Geldmenge.

Vorbehaltlich der Preisstabilität im Land kann Folgendes nachvollzogen werden:

• eine Verlangsamung des Geldumschlags ist ein Zeichen für einen Rückgang des BSP;
• Beschleunigung des Geldumschlags ist ein Kriterium für die Erhöhung des BSP.

Wenn sich die Inflation beschleunigt, steigen die Cashflows gleichermaßen.

Eine signifikante Änderung des Indikators für die Intensivierung der Geldmengenbewegung kann durch eine qualitative Transformation des Geldumlaufsystems verursacht werden.

Geschwindigkeit des Geldumlaufs: Faktoren der Bewegung

Um den Geldumsatz in der Wirtschaft zu berechnen, wird ein Indikator verwendet, der bestimmt Geschwindigkeit des Geldes. Faktoren, Einfluss auf den Geschwindigkeitskoeffizienten:

1. Allgemeine Wirtschaft. Bedingungen - zyklische Entwicklung der Wirtschaft, Preisbewegungen.
2. Geld:

• Änderung der Struktur des Zahlungszyklus;
• Entwicklung von Kreditgeschäften;
• Intensität gegenseitiger Vergleiche;
• Höhe der Zinssätze;
• das Tempo der Entwicklung des Produktionsvolumens;
• Wirtschaftslage in der Russischen Föderation.

Die Entwicklung von Zahlungs- und Abrechnungssystemen beschleunigt den Geldumlauf. Der Indikator der Intensivierung der Geldmenge spiegelt die Inflationsrate wider.

Mit einer wirtschaftlichen Erholung wird der Geldumsatz zurückgehen.