자기자본이익률은 주요 요인에 따라 달라집니다. 필요한 공식: 투자자를 돕기 위한 자기자본 수익률

자기자본이익률은 비즈니스 효율성을 나타내는 가장 중요한 지표 중 하나입니다. 모든 투자자는 기업에 재정을 투자하기 전에 이 매개변수를 분석합니다. 소유자와 투자자에게 속한 자산이 얼마나 잘 사용되는지를 보여줍니다.

Excel의 지분 공식 예제를 다운로드할 수 있습니다.

자기자본이익률은 회사의 자기자본에 대한 순이익의 비율을 반영합니다. 그러한 계산은 조직이 차입 제한의 부담을 받지 않는 긍정적인 자산을 보유하고 있을 때 의미가 있음이 분명합니다.

자기자본이익률 추정

다음 지표는 자기자본이익률에 영향을 미칩니다.

• 운영 활동의 효율성(판매 순이익)
• 조직의 모든 자산 반환
• 자기자금과 차입금의 비율.

수익성 비율을 보고 기업의 수익을 평가하는 방법은 무엇입니까?

1. 대체 수익률 지표와 비교해 보세요. 사업가가 다른 사업에 돈을 투자하면 얼마를 벌 수 있습니까? 예를 들어, 그는 자금을 은행 예금으로 가져가 연간 10%를 가져올 것입니다. 그리고 기존 기업의 수익성 비율은 5%에 불과합니다. 그러한 회사를 개발하는 것이 부적절하다는 것은 분명합니다.
2. 해당 지역에서 역사적으로 확립된 표준과 지표를 비교하십시오. 따라서 영국과 미국 회사의 평균 수익성은 10-12%입니다. 경제가 안정적인 국가에서는 12~15%의 비율이 바람직합니다. 러시아의 경우 – 20%. 각 특정 주에서 지표의 값은 다양한 요인(인플레이션, 산업 발전, 거시경제적 위험 등)의 영향을 받습니다.
3. 높은 수익성이 항상 높은 재정적 결과를 의미하는 것은 아닙니다. 비율이 높을수록 좋습니다. 그러나 대부분의 투자가 기업 자체 자금인 경우에만 해당됩니다. 부채가 만연하면 조직의 지급 능력이 위험에 처하게 됩니다.

따라서 막대한 부채 부담은 회사의 재무적 안정성에 위험합니다. 회사가 동일한 자본을 보유하고 있는 경우 자기자본이익률을 계산하는 것이 유용합니다. 계산에서 빌린 자금의 우세는 부정적인 지표를 제공하며 실제로 비즈니스 수익을 분석하는 데 부적합합니다.

수익성 비율에 대해서는 범주화할 수 없지만. 분석에 사용하는 데는 몇 가지 제한 사항이 있습니다. 소유주나 투자자의 실질 소득은 자산이 아니라 운영 효율성(매출)에 따라 달라집니다. 자체 자본 투자 수익에 대한 단일 지표를 기반으로 회사의 생산성을 평가하는 것은 어렵습니다.

대부분의 기업은 상당한 양의 부채를 안고 있습니다. 동일한 은행은 빌린 자금(유치 예금)에만 존재합니다. 그리고 그들의 순자산은 재정적 안정을 보장하는 역할만 합니다.

그러나 수익성 비율은 회사가 투자자와 소유주를 위해 벌어들이는 소득을 나타냅니다.

자기자본이익률은 어떻게 계산하나요?

회사의 자기자본이익률은 회사가 자기자본 가치 1단위당 받게 될 이익의 양을 나타냅니다. 잠재적 투자자에게 이 지표의 가치는 결정적입니다.

1. 수익성 비율은 투자 자본이 얼마나 잘 사용되었는지에 대한 아이디어를 제공합니다.
2. 소유자는 자신의 자금을 투자하여 기업의 승인된 자본을 형성합니다. 그 대가로 그들은 이익의 일정 비율을 받을 자격이 있습니다.
3. 자기자본이익률은 투자자가 회사에 지급한 각 루블로부터 받게 될 이익 금액을 반영합니다.

대차대조표 계산을 위한 자기자본이익률 공식

계산은 같은 기간 동안 기업 자체 자금에 대한 해당 연도 순이익의 비율입니다. 데이터는 "손익계산서" 및 "대차대조표"에서 가져옵니다. 계수를 백분율로 구해야 하는 경우 결과에 100을 곱합니다.

순이익을 기준으로 한 자기자본이익률 공식:

RSK = PE / SK(평균) * 100, 여기서

• RSC – 자기자본수익률,
• PE – 청구 기간 동안의 순이익,
• SK(평균) – 동일한 청구 기간에 대한 평균 투자 금액입니다.

수식 계산의 예. 회사 A는 1억 루블의 자체 자금을 보유하고 있습니다. 보고 연도의 순이익은 4억 달러에 달했습니다. RSC = 1억/4억 * 100 = 25%.

투자자는 여러 회사를 비교하여 돈을 투자하는 것이 더 수익성이 높은 곳을 결정할 수 있습니다.

예. 회사 "A"와 "B"의 자기자본은 1억 루블로 동일합니다. A기업의 순이익은 4억이고, B기업의 순이익은 6억 5천만이다. 데이터를 공식에 대입해 보겠습니다. A회사의 수익성 비율은 25%, B회사는 15%인 것으로 나타났습니다. 첫 번째 조직의 수익성은 수익(순이익)이 아닌 자체 자금을 희생하여 더 높았습니다. 결국 두 기업은 같은 금액의 자본 투자로 사업을 시작했습니다. 그런데 B회사가 더 잘했어요.

정확한 수익성 계산

보다 정확한 데이터를 얻으려면 분석 기간을 두 개로 나누는 것이 좋습니다. 즉, 특정 기간의 시작과 끝의 소득을 계산하는 것입니다.

계산은 다음과 같습니다.

RSK = PE * 365(이자 해당 연도의 일수) / ((SKng + SKkg)/2), 여기서

• SKng – 연초의 자기자본;
• SKkg – 보고 연도 말의 자체 자금 금액입니다.

지표를 백분율로 표시해야 하는 경우 결과에 100을 곱합니다.

회계 양식에서 어떤 숫자를 가져옵니까?

순이익을 계산하려면(양식 2번 "손익계산서"에서, 줄 번호와 이름이 표시되어 있음):

• 2110 “수익”;
• 2320 “미수금 이자”;
• 2310 “다른 조직 참여로 인한 소득”;
• 2340 “기타소득”.

자기자본 금액을 계산하려면(양식 N1, "대차대조표"에서):

• 1300 ""자본금 및 준비금" 섹션의 합계"(기간 시작 데이터와 기간 종료 데이터);
• 1530 "미래 기간에 대한 소득"(보고 기간 시작 시 데이터와 보고 기간 종료 시 데이터).

표준 수익성 수준 계산

사업에 투자하는 것이 합리적이라는 것을 어떻게 이해합니까? 자기자본이익률은 표준가치를 나타냅니다. 한 가지 방법은 수익성을 자금 조달을 위한 다른 옵션(다른 회사의 주식에 투자, 채권 구매 등)과 비교하는 것입니다. 표준 수익률은 은행 예금에 대한 이자로 간주됩니다. 이는 사업 수익을 결정하기 위한 특정 최소값, 특정 한도입니다.

최소 수익성 비율 계산 공식:

RSK (n) = Std * (1 – Stnp), 여기서

• RSC (n) – 자기자본이익률의 표준 수준(상대 가치)
• Std – 예금 금리(보고 연도 평균)
• Stnp – 소득세율(보고 기간 동안).

계산 결과, 투자한 자체 재원에 대한 수익이 RSC(n)보다 작거나 음수 값을 받으면 투자자가 이 회사에 투자하는 것이 수익성이 없습니다. 최근 몇 년간의 수익성 분석을 거쳐 최종 결정이 내려진다.

자기자본이익률은 조직 소득의 현재 매출액을 특징짓는 다소 상대적인 지표입니다. 해당 특성은 기업 전체의 생산 프로세스 효율성을 완전히 반영하고 주요 생산 활동 영역의 수익성도 보여줍니다.

대부분의 경우 해당 지표는 재무 분석 절차에 사용됩니다. 이는 경제적 초점이 있는 활동의 결과를 보다 완전하게 반영할 수 있기 때문입니다. 지표의 수준은 그러한 활동의 ​​결과와 생산 과정에서 소비되는 자원의 비율을 나타낼 수 있습니다.

재무 지표에 대한 해당 분석은 조직의 성과, 신용 대출 상환 능력, 수익성, 개발 및 성장 전망에 대한 완전한 그림을 보여줍니다. 이 정보는 조직에 지정된 분석가가 특정 지표를 사용하여 미래 기간에 대한 예측과 전략적 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.

수익성이 상당히 다양하다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 모든 유형은 다양한 관점에서 조직의 효율성을 나타냅니다. 해당 지표는 조건부로 세 그룹으로 결합될 수 있으며, 각 그룹은 자본과 별도의 초점을 갖습니다.

생산 과정에 투자된 모든 자본의 평균 가격에 대한 부분 소득의 비율을 완전히 반영할 수 있는 자본 수익률입니다.

중심 순간

개념 개요

자기자본이익률은 단지 재무 계획의 지표일 뿐입니다. 이는 기업이 처분할 수 있는 자산 내 이익 규모를 완전히 특성화합니다. 분석 과정에서 모든 자산이 고려됩니다. 조직 활동의 수익성을 계산하려면 특정 기간 동안의 판매량을 설정해야 합니다.

상품 배송 및 결제 시 관련 정보를 고려할 수 있습니다. 이 문제를 고려할 때 조직의 경영진은 판매량을 결정하기 위한 특정 방법의 편의성에 의존합니다. 그 후에 정의가 발생합니다. 이 작업은 판매량을 결정할 때와 동일한 방식으로 수행됩니다.

무엇보다도 동일한 기간 동안의 고정비 항목에 포함되는 운영비를 고려하는 것이 필수적입니다. 세금도 계산된 후 순이익 지표가 결정됩니다. 계산할 때 모든 지표를 단일 측정 시스템으로 조정해야 한다는 사실은 주목할 가치가 있습니다. 그렇지 않으면 프로세스로 인해 결과가 부정확해집니다.

마지막 단계는 자본 수익률 계산입니다. 이를 위해 순이익을 조직의 자산으로 나눕니다. 수익성을 계산할 때 분석가는 기업 내에서 수행되는 금융 거래의 품질을 판단하고 가능한 전망을 평가할 수 있습니다.

기존 유형

실습에 따르면 기업 수익성에는 여러 유형이 있습니다.

종합정보

자기자본 지표가 높을수록 회사의 성과가 더 좋다는 사실을 즉시 주목할 가치가 있습니다. 그러나 일종의 재무 레버리지를 활용하는 경우에는 높은 수준의 해당 지표를 얻을 수 있다는 점을 고려하는 것이 중요합니다. 즉, 예를 들어 막대한 양의 차입 자본이 자기자본 대신 사용될 수 있으며, 이는 결국 회사의 안정성에 다소 나쁜 영향을 미칠 수 있습니다.

조직이 순자산 형태로 자기자본의 일정 비율을 보유하고 있는 경우에만 문제의 지표 계산을 시작하는 것이 좋습니다. 이 조건이 충족되지 않으면 계산 결과가 음수일 수 있습니다. 이 경우 분석은 상당히 문제가 될 것입니다.

다음 특성은 자기자본 수익률 지표에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

• 제조된 제품의 판매 효율성;
• 모든 조직 자산을 반환합니다.
• 차입금과 주식형 자금의 비율입니다.

생산 공정의 반품을 평가하려면 이를 대체 반품에 대한 보고 문서에서 찾을 수 있는 정보와 비교해야 합니다. 예를 들어, 기업 경영진이 자체 자금의 일부를 연 10%의 은행 예금으로 이체하기로 결정한 경우 수익성 비율은 5%에 불과합니다. 이 경우 회사의 추가 발전은 비실용적이 될 것입니다.

높은 수익성 지표가 모든 경우에 조직 활동으로 인한 재정적 수익 증가를 나타내는 것은 아니라는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 이 프레임워크 내에서 자본의 대부분이 차입 자금인 경우 회사의 지불 능력은 매우 낮아질 수 있습니다. 이 경우 모든 은행은 차입금 제공을 거부합니다.

따라서 대규모 부채 의무는 기업의 붕괴로 이어질 수 있습니다. 그러한 자본이 이용 가능한 경우에만 자기자본이익률을 계산하면 된다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 분석에서 해당 계수를 사용하는 데에는 여러 가지 제한 사항이 있을 수 있습니다.

공식을 사용한 자기자본이익률 계산

자기자본이익률을 분석할 때 특정 상황을 고려하는 것이 중요합니다. 수익성 자체는 현재 재무 상태를 완전히 반영할 수 있으며, 회사가 생산 확장이나 전환을 직접적으로 목표로 하는 막대한 투자에 의존하는 경우 매번 감소합니다.

조직의 기능 또는 투자 프로젝트 구현의 틀 내에서 현재 비용 수준을 결정하려면 현재 자본 금액을 결정해야 합니다. 해당 개념은 자원 사용에 대해 지불해야 하는 일정 금액의 자금을 나타냅니다. 즉, 이는 부채 상환을 목표로 하는 조직의 비용입니다.

상대적인 측면에서 자본 수준은 유지 관리 비용과 자본 금액 간의 관계로 특징지어질 수 있습니다. 모든 비용은 자체 자금과 차입 자금을 관리하는 비용으로 구성됩니다.

Tsk = Tsk x (Sk/자본) + Tsk x (Zk/자본)

지표 비교

주요 수익성 지표의 비교는 아래 표에 나와 있습니다.

조직의 수익성 비율 간의 차이를 더 잘 이해하려면 조직에 장기 부채로 표시되는 우선주가 없는 경우 고려 중인 가치가 "동등" 표시기로 감소된다는 점을 기억해야 합니다. .

평가의 형성

다음 구성 요소는 자기자본 수익률 지표에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

• 운영 효율성으로 인해 조직에서 순이익이 발생합니다.
• 기업이 직접 소유한 모든 자산에 대한 반환;
• 자기자금과 차입금의 비율.

생산 공정 반품의 기본 특성은 대체 반품 보고서에 제시된 데이터와 비교하여 평가됩니다. 수행된 계산에 따라 기업의 회계 부서는 조직의 추가 발전이 부적절하고 가장 중요하게는 분명히 수익성이 없다는 결론에 도달할 수 있습니다.

회사의 자기자본이익률은 회사가 자체 자원의 단위 비용당 얻을 수 있는 이익의 양을 나타낼 수 있습니다. 잠재적 투자자에게 결정적인 것은 해당 지표의 가치입니다.

이 비율은 투자 자금이 얼마나 올바르게 사용되었는지에 대한 명확한 아이디어를 제공합니다. 계산할 때 내부 및 외부 요인을 모두 고려하는 것이 중요합니다.

기업의 소유자는 조직의 승인된 자본 형성의 일부로 자신의 재정 자원을 투자합니다. 그 대가로 그들은 이익의 일정 비율을 받을 수 있습니다. 또한 자기자본이익률은 기업 개발에 투자한 각 루블에서 투자자가 받게 될 이익 수준을 반영할 수 있습니다.

수익성 비율은 주로 모든 금융 조직 및 소유자가 될 수 있는 투자자의 수익에 직접적으로 연결되는 조직 소득을 표시한다는 사실에 주목할 가치가 있습니다.

기업의 성과를 분석할 때 수익성 지표가 자주 사용된다. 일반적으로 매출 수익률, 총 자본 수익률, 자기 자본 수익률, EBITDA 수익률의 4가지 주요 유형의 수익성 비율이 계산됩니다. 판매 수익총 매출에서 순이익이 차지하는 비중을 보여줍니다. 따라서 매출수익률을 계산하는 공식은 다음과 같습니다.

매출수익률 = 순이익 / 판매량(수익)

이 지표가 높을수록 좋다는 것은 분명합니다. 그러나 업종별로 기업을 분석해 보면 그 가치에는 상당한 차이가 있을 것이다. 판매수익률은 동종회사와 비교해야 합니다. 예를 들어, 이 지표가 증가하는 이유는 비율의 분자가 증가하거나(즉, 이익), 분모가 감소하거나(판매량 감소), 첫 번째와 두 번째가 동시에 발생할 수 있습니다. 이익은 반드시 상품이나 서비스 가격의 상승으로 인한 것이 아니라 다양한 이유로 변경될 수 있습니다.

판매량 감소에 대해서는 왜 이런 일이 일어나는지 이해하는 것이 중요합니다. 외환 브로커 Gerchik & Co의 웹 세미나가 이에 대해 도움을 드릴 것입니다. 가격 상승으로 인해 매출이 감소하면 이러한 이벤트 전개는 정상적인 것으로 간주 될 수 있습니다. 회사 제품에 대한 관심 하락으로 매출이 감소한다면 이러한 상황은 투자자들에게 경각심을 불러일으킬 것입니다. 이 경우 단기 이익 증가로 인해 매출 수익성이 증가할 수도 있습니다(이익은 매우 가변적이며 비용 절감, 감가상각비 급격한 감소 및 기타 회계 등 여러 요인에 따라 달라집니다). 트릭). 위 내용을 종합해보면 매출 수익성을 분석하는 것은 매우 모호한 작업이라고 할 수 있지만, 이 분석 방법의 모든 단점에도 불구하고 회사의 수익성에 대한 초기 그림을 얻고 유사 회사를 비교할 수 있습니다.

총자본수익률회사가 자체 자본과 차입 자본 등 모든 자본을 얼마나 효과적으로 관리하는지에 대한 아이디어를 제공합니다. 총 자본 수익률은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

총자본수익률 = 순이익 / 총자본.

이 지표의 가치는 빌린 자금의 양과 부채 상환 비용의 영향을 크게 받습니다. 회사가 자금을 조달하는 데 사용되는 차입 자금의 비율이 높을수록, 비율이 높을수록 순이익은 낮아지고 그에 따라 총 자본 수익률도 낮아집니다. 이 지표는 비즈니스 성과를 분석할 때 매우 중요합니다. 총 자본 수익률을 기반으로 다양한 산업 분야의 회사를 비교할 수 있을 뿐만 아니라 돈을 투자해야 하는 가장 수익성이 높은 산업을 결정할 수도 있습니다. 자기자본수익률(주주) 자본회사가 주식 자본을 늘리는 데 성공했거나 충분한 수준의 수익성을 창출하지 못했음을 보여줍니다. 자기자본수익률 공식은 다음과 같습니다.

자기자본이익률 = 순이익 / 주주자본.

조직의 효율성을 계산하는 데 필요한 상당히 광범위한 지표 목록이 있습니다. 이 그룹의 주요 점유율은 다양한 유형의 수익성이 차지합니다. 이는 성과 결과를 보다 완전하고 객관적으로 분석하는 데 필요합니다.

간단히 말해서 수익성이란 무엇입니까?

대부분의 경우 생산에 1루블을 투자하여 조직이 얻을 수 있는 특정 유형의 이익에 대한 코펙 수를 반영합니다. 그리고 영업효율성 지표의 경우 수익성은 매출에서 이익이 차지하는 비중을 나타냅니다.

어떤 유형, 지표, 수익성 비율이 존재합니까?

생산, 판매, 자본 등 여러 지표 그룹을 구별하는 것이 일반적입니다. 각 카테고리마다 3~4개의 값이 계산됩니다. 모든 지표가 동일하다고 말할 수는 없으며 그룹에서 하나만 선택할 수 있습니다.

효율성을 평가하려면 전체 수익성 유형 세트를 사용해야 합니다.

자산 수익률

이는 세전 이익을 사용하고 조직의 고정 자산이 얼마나 효과적으로 사용되는지를 반영하며 고정 및 운전 자본 루블 또는 기업의 총 자산이 얼마나 많은 이익을 가져올 것인지 보여줍니다.

• 고정 자산(ROFA – 고정 자산 수익);
• 운전 자본(ROFA – 통화 자산 수익);
• 자산 (ROA – 자산 수익률).

기본수익률(BEP)은 회사가 모든 비용을 충당하기 위해 벌어야 하는 금액을 나타냅니다.

생산 및 판매 수익성

이는 판매 이익을 기준으로 계산되며 조직의 주요 활동의 효율성을 보여줍니다.

• 제품 (ROM – 마진수익률)제조된 제품의 비용을 고려하여 1루블에서 얼마나 많은 판매 이익을 얻을 수 있는지를 나타냅니다.
• 매출 (ROS – 매출 수익)기업의 총 수입에서 판매 이익의 비율을 반영합니다.
• 인력 (ROL – 노동 수익)직원의 운영과 고용을 통해 회사가 얼마나 많은 이익을 얻을 것인지를 나타냅니다.

지분을 반환

순이익은 기초로 간주되며 회사 활동에 대한 자본 사용의 효율성을 나타냅니다. 또한 이 하위 그룹은 계획 중에 계산될 수 있으며 투자 또는 차용이 수익성이 있는지 평가할 수 있습니다.

• 자기자본(ROE – 자기자본수익률)기업 활동에서 자체 자금을 사용하는 효율성을 반영합니다.
• 투자, 영구 자본 (ROIC – 투자 자본 수익률) 1루블을 투자하여 조직이 받게 될 순이익의 코펙 수를 보여줍니다.
• 빌린 자본 (ROBC – 빌린 자본 수익률)대출 가능성을 설명합니다. 지표가 빌린 자금의 비용보다 높으면 이를 가져가는 것이 수익성이 있고, 낮으면 조직은 손실을 입을 것입니다.

비디오 - 12가지 주요 수익성 비율:

수익성을 계산하는 방법

일반적으로 수익성 공식은 기업의 재산, 수익 또는 비용의 일부에 대한 이익의 비율입니다.

수익성 = 이익 / 수익성을 찾아야 할 지표

예를 들어, 고정 자본의 효율성이 필요한 경우 분자는 판매 이익이 되고 분모는 고정 자산의 평균 비용이 됩니다. 의 경우 매출의 지표로 매출을 분모에 대입한다.

자산 수익률은 일반적으로 장부 이익, 생산 및 판매 - 판매 이익, 자본 - 순이익으로 구합니다.

계산을 위한 데이터는 대차대조표와 손익계산서에서 가져옵니다.

수익성 계산을 위한 일반 공식

자산:

ROFA = BN/C VNA, 어디

ROFA – 비유동 자산 수익,

C vna – 비유동 자산의 평균 비용, 문지름;

ROCA = BN/C 둘 다, 어디

ROCA – 운전 자본 수익률;

BN – 세전 이익, 문지름;

C 둘 다 – 모바일 자산의 평균 비용, 문지름;

ROA = BN / C vna + C 둘 다, 어디

ROA – 자산 수익률;

BN – 세전 이익, 문지름;

C vna + C 둘 다 – 고정 자산과 유동 자산의 평균 금액, 문지름.

생산 및 판매:

ROM = PR / TC, 어디

ROM – 제품 수익성;

PR – 판매 이익, 문지름;

TC – 총 비용;

ROS = PR / TR, 어디

ROS – 판매 수익;

TR – 판매 수익, 문지름.

ROL = PR / SSCH, 어디

ROL – 인사 수익성;

PR – 핵심 활동으로 인한 이익, 문지름;

SSN – 평균 직원 수.

수도:

ROE = PE / SK, 어디

ROE - 자기자본이익률;

PE – 순이익, 문지름;

SK – 자기자본, 문지름;

ROBC = PE/ZK, 어디

ROBC – 타인자본 수익률;

ZK – 차입 자본;

ROIC = PE / SK + DO, 어디

ROIC – 투자된(고정) 자본에 대한 수익;

PE – 순이익, 문지름;

SK + DO – 자기자본과 장기 부채의 합, 문지름.

잔액별 계산 예

Ekran LLC 회사는 다음 재무 지표로 기간을 종료했습니다. 2014년 조직 활동의 효율성을 보여줄 필요가 있습니다. 평균 인원은 25명입니다. 자기 자본 금액은 120,000 루블입니다.

자산 수익률 계산:

ROFA = 48,000 / (100,000 + 150,000)/2 = 0.384

ROCA = 48,000 / (50,000 + 60,000)/2 = 0.87

ROA = 48,000 / (125,000 + 55,000) = 0.26

생산 및 판매 수익성 계산:

ROM = 50,000 / 25,000 = 0.5

ROS = 50,000 / 75,000 = 0.67

ROL = 50,000 / 25 = 2,000

자본수익률 계산:

ROE = 40,000 / 120,000 = 0.3

ROBC = 40,000 / 15,000 = 2.66

ROIC = 40,000 / 120,000 + 15,000 = 0.296

예제 계산의 결론은 다음과 같습니다.

기존 생산의 경우 모든 지표가 정상 수준이다. 빌린 자금을 사용하는 것이 수익성이 있고 직원이 효율적으로 일하며 운전 자본의 양이 최적이라는 것은 분명합니다. 고정자본에 주목할 필요가 있는데, 고정자본이 완전히 활용되지 않거나 비유동자산의 성과를 감소시키는 이유가 있을 가능성이 있습니다.

또한 기업의 전반적인 효율성을 저하시키는 다량의 자기 자본으로 상황을 분석하는 것이 좋습니다. 현재 지표를 고려하면 자기자본을 활용하고 구조조정하는 것이 합리적이다.

어떤 경우에 계산이 유용합니까?

이 지표는 기업의 효율성을 질적으로 평가하는 데 필요합니다. 이익, 비용과 같은 절대 지표는 조직 성과의 실제 모습을 제공하지 않습니다.

그들은 생산의 효과만을 보여줍니다. 수익성, 차례로, 회사의 재산과 자원이 얼마나 적절하고 완전하게 사용되는지 평가할 수 있습니다.. 이는 하나 또는 다른 유형의 자체 자금 또는 빌린 자금을 운영하여 얼마나 많은 돈을 얻을 수 있는지 보여줍니다.

모든 유형의 수익성은 조직의 효율성을 평가하는 데 중요합니다. 다른 상대적 지표와 마찬가지로 특정 기업의 활동을 분석할 수 있을 뿐만 아니라 경쟁 기업과 비교할 수도 있습니다.

수년에 걸쳐 계산된 수익성은 성과의 역학을 반영하며 중장기 계획의 기초가 될 수 있습니다. 고정 자산은 조직 자산에서 상당히 많은 부분을 차지하고 종종 비효율적으로 사용되기 때문에 수익성에 특별한 주의를 기울여야 합니다.

수익성 및 수익성에 관한 비디오:

자기자본이익률은 평균자본금액에 대한 매출순이익의 비율을 반영합니다.

계산을 위한 데이터는 대차대조표에서 가져옵니다. 수익성 비율은 "ROE"로 지정됩니다.

재무지표 'ROE'의 경제적 의미

수익성 비율은 보고 기간 동안 투자된 자금이 얼마나 효과적으로 사용되었는지를 보여줍니다. 이 지표가 투자자와 사업주에게 매우 중요하다는 것은 분명합니다.

몇 가지 수익성 비율이 있습니다. 우리는 자기자본이익률에 관심을 가질 것입니다. 즉, 회사에 재산으로 속한 자산입니다.

계산 결과를 평가하는 방법:

1. 비율이 높을수록 투자된 자금이 더 효율적으로 사용됩니다. 투자는 더 수익성이 높습니다.
2. 지표가 너무 높으면 조직의 재정적 안정성이 "고통"됩니다.
3. 계수가 0보다 낮습니다. 이 기업에 대한 투자 가능성이 의심스럽습니다.

자기자본이익률은 다른 회사의 자산 및 증권에 자유 자금을 투자하기 위한 다른 옵션과 비교됩니다. 또는 최후의 수단으로 예금에 대한 은행 이자를 사용합니다.

자기자본이익률의 가치.

Excel에서 ROE를 계산하는 공식

자기자본이익률은 순이익을 자기자본투자 평균금액으로 나눈 값으로 계산됩니다. 데이터는 특정 시간 간격(월, 분기, 연도) 동안 수집됩니다.

자기자본이익률 계산 공식:

ROE = (순이익 / 평균 자기자본) * 100%.

계산을 위한 수치는 손익계산서(총계 지표)와 대차대조표의 부채 측면(총계 지표)에서 가져와야 합니다.

평균자기자본 - 계산식:

SK = (초기 SK + 기말 SK) / 2.

자기자본이익률 – 대차대조표 공식:

ROE = (라인 2110 + 라인 2320 + 라인 2310 + 라인 2340) / ((라인 1300ng + 라인 1300kg + 라인 1530ng + 라인 1530kg) / 2) * 100%.

분자에는 재무 실적표(양식 2)의 데이터가 포함됩니다. 분모는 최종 대차대조표(양식 1)에서 나옵니다.

Excel을 사용하여 수익성을 계산하기 위해 회사 "X"의 재무제표 데이터를 입력합니다.

그리고 재무 결과표(“기존 방식”: 손익):

표에는 자기자본이익률을 계산하는 데 필요한 값이 강조되어 있습니다.

• 2015년 수익성 비율: = (6695 / 75000) * 100% = 8.9%.
• 2014년 수익성 비율: = (2990 / 65000) * 100% = 4.6%.

Excel 수식을 사용하여 계산을 자동화합니다. 일반적으로 중요한 경제 지표를 별도의 표로 만들 수 있습니다. 해당 보고서의 값에 대한 링크가 포함된 수식을 입력하고 통계 분석, 비교 및 ​​관리 결정을 위한 데이터를 빠르게 얻으세요.

자기자본이익률 계산을 위한 Excel 공식:

결론:

1. 자기자본이익률은 4.6%에서 8.9%로 증가했습니다.
2. 사용 가능한 자금을 X 회사의 주식에 투자하는 것은 수익성이 없습니다. 2015년 은행예금금리는 9.5%였다.
3. 회사의 다른 제안을 고려하거나 (최후의 수단으로) 이자를 받고 예금하는 것이 좋습니다.

프로젝트의 투자 매력은 투자 수익만으로 평가되지 않습니다. 결정을 내릴 때 투자자는 자산 수익률, 매출 및 기업 효율성에 대한 기타 기준을 살펴봅니다.