मालकीचे राखीव प्रमाण. Excel मध्ये इक्विटी-फंड्सचे प्रमाण

एंटरप्राइझच्या स्थिर स्थितीचे एक वैशिष्ट्य म्हणजे त्याची आर्थिक स्थिरता.

खालील आर्थिक स्थिरता प्रमाण, एंटरप्राइझच्या मालमत्तेच्या प्रत्येक घटकासाठी आणि संपूर्ण मालमत्तेसाठी स्वतंत्रता दर्शवा, कंपनी आर्थिकदृष्ट्या पुरेसे स्थिर आहे की नाही हे मोजणे शक्य करा.

सर्वात सोपा आर्थिक स्थिरता गुणोत्तर त्यांच्या संरचनेचा विचार न करता, सर्वसाधारणपणे मालमत्ता आणि दायित्वांमधील गुणोत्तर दर्शवितात. या गटाचे सर्वात महत्वाचे सूचक आहे स्वायत्तता गुणांक(किंवा आर्थिक स्वातंत्र्य, किंवा मालमत्तेमध्ये इक्विटीची एकाग्रता).

एंटरप्राइझची स्थिर आर्थिक स्थिती संपूर्ण उत्पादन आणि आर्थिक घटकांच्या कुशल व्यवस्थापनाचा परिणाम आहे जे एंटरप्राइझचे परिणाम निर्धारित करतात. आर्थिक स्थिरता हे एंटरप्राइझ ज्या आर्थिक वातावरणात चालते त्या स्थिरतेमुळे आणि त्याच्या कार्याच्या परिणामांमुळे, अंतर्गत आणि बाह्य घटकांमधील बदलांना सक्रिय आणि प्रभावी प्रतिसाद या दोन्हीमुळे होते.

विभाग विविध गुणांकांवर चर्चा करतो: मालमत्ता गतिशीलता गुणांक, व्याज कव्हरेज गुणांक आणि इतर.

स्वायत्ततेचे गुणांक (आर्थिक स्वातंत्र्य)

स्वायत्ततेचे गुणांक (आर्थिक स्वातंत्र्य) (इंज. इक्विटी गुणोत्तर) हा संस्थेच्या मालमत्तेचा हिस्सा दर्शविणारा एक गुणांक आहे, ज्याला स्वतःच्या निधीने प्रदान केले जाते. या गुणोत्तराचे मूल्य जितके जास्त असेल तितके अधिक आर्थिकदृष्ट्या स्थिर, अधिक स्थिर आणि बाह्य कर्जदारांकडून एंटरप्राइझ अधिक स्वतंत्र असेल.

गैर-चालू मालमत्तेचा (भांडवल-गहन उत्पादन) संस्थेचा वाटा जितका मोठा असेल, तितके जास्त दीर्घकालीन स्त्रोत त्यांना वित्तपुरवठा करण्यासाठी आवश्यक आहेत, याचा अर्थ इक्विटीचा हिस्सा मोठा असावा - स्वायत्तता गुणांक जितका जास्त असेल.

कॅपिटलायझेशन प्रमाण

भांडवलीकरण गुणोत्तर दीर्घकालीन वित्तपुरवठ्याच्या एकूण स्त्रोतांशी देय असलेल्या दीर्घकालीन खात्यांच्या रकमेची तुलना करते, ज्यामध्ये देय दीर्घकालीन खात्यांव्यतिरिक्त, संस्थेच्या स्वतःच्या भांडवलाचा समावेश होतो. कॅपिटलायझेशन रेशो तुम्हाला संस्थेच्या इक्विटीच्या स्वरुपात त्याच्या क्रियाकलापांसाठी वित्तपुरवठा स्त्रोताच्या पर्याप्ततेचे मूल्यांकन करण्यास अनुमती देते.

भांडवलीकरण प्रमाण आर्थिक लाभाच्या निर्देशकांच्या गटामध्ये समाविष्ट केले आहे - निर्देशक जे संस्थेच्या स्वतःच्या आणि कर्ज घेतलेल्या निधीचे गुणोत्तर दर्शवतात.

हे प्रमाण तुम्हाला उद्योजकीय जोखमीचे मूल्यांकन करण्यास अनुमती देते. गुणांकाचे मूल्य जितके जास्त असेल तितकी संस्था कर्ज घेतलेल्या भांडवलावर त्याच्या विकासावर अवलंबून असते, आर्थिक स्थिरता कमी असते. त्याच वेळी, गुणोत्तराची उच्च पातळी इक्विटीवर अधिक संभाव्य परतावा (इक्विटीवरील उच्च परतावा) दर्शवते.

या प्रकरणात, कंपनीचे भांडवलीकरण (मार्केट कॅपिटलायझेशनसह गोंधळात टाकू नये) हे दोन सर्वात स्थिर दायित्वांचे संयोजन मानले जाते - दीर्घकालीन दायित्वे आणि इक्विटी.

अल्पकालीन कर्ज प्रमाण

शॉर्ट-टर्म डेट रेशो - बाह्य दायित्वांच्या एकूण रकमेमध्ये एंटरप्राइझच्या अल्प-मुदतीच्या दायित्वांचा वाटा दर्शवितो (कर्जाच्या एकूण रकमेमध्ये कोणता हिस्सा अल्पकालीन परतफेड आवश्यक आहे). गुणोत्तर वाढल्याने अल्प-मुदतीच्या दायित्वांवर संस्थेचे अवलंबित्व वाढते, सॉल्व्हेंसी आणि आर्थिक स्थिरता सुनिश्चित करण्यासाठी मालमत्तेची तरलता वाढवणे आवश्यक आहे.

मालमत्ता गतिशीलता गुणांक

मालमत्तेची गतिशीलता गुणांक - संस्थेच्या उद्योग वैशिष्ट्यांचे वैशिष्ट्य आहे. एंटरप्राइझच्या एकूण मालमत्तेमध्ये चालू मालमत्तेचा वाटा दर्शवितो.

कार्यरत भांडवल गतिशीलता प्रमाण

कार्यरत भांडवलाचे गतिशीलता प्रमाण - अल्प-मुदतीच्या कर्जाची परतफेड करण्यासाठी निर्देशित केलेल्या निधीच्या एकूण रकमेमध्ये देयकासाठी पूर्णपणे तयार असलेल्या निधीचा हिस्सा दर्शवितो.

राखीव कव्हरेज प्रमाण

इन्व्हेंटरी कव्हरेज रेशो - इन्व्हेंटरी किती प्रमाणात स्वतःच्या निधीद्वारे कव्हर केली जाते किंवा कर्ज घेण्याची आवश्यकता असते हे दर्शविते.

स्वतःच्या खेळत्या भांडवलासह तरतुदीचे गुणांक

स्वतःच्या कार्यरत भांडवलासह सुरक्षिततेचे गुणांक - एंटरप्राइझच्या स्वतःच्या कार्यरत भांडवलाची उपस्थिती दर्शवते, जे त्याच्या आर्थिक स्थिरतेसाठी आवश्यक आहे. हा गुणांक पश्चिमेकडे व्यापक नाही. रशियन सराव मध्ये, गुणांक 12 ऑगस्ट 1994 N 31-r च्या फेडरल ऑफिस फॉर दिवाळखोरी (दिवाळखोरी) च्या नियामक डिक्री आणि 20 मे 1994 N 498 च्या रशियन फेडरेशनच्या सरकारच्या आता निष्क्रिय डिक्रीद्वारे सादर केला गेला. उपक्रमांच्या दिवाळखोरी (दिवाळखोरी) वर कायदे अंमलात आणण्यासाठी काही उपायांवर. या दस्तऐवजानुसार, हा गुणांक संस्थेच्या दिवाळखोरीचे चिन्ह म्हणून वापरला जातो.

गुंतवणूक कव्हरेज प्रमाण

गुंतवणूक कव्हरेज गुणोत्तर (दीर्घकालीन आर्थिक स्वातंत्र्य) - मालमत्तेच्या कोणत्या भागाला शाश्वत स्त्रोतांकडून वित्तपुरवठा केला जातो ते दर्शविते - स्वतःचे निधी आणि दीर्घकालीन कर्ज. हे सूचक गुंतवणूकदारांना एंटरप्राइझचे अपेक्षित यश, दिवाळखोरीची शक्यता, दिवाळखोरी यांचे मूल्यांकन करण्यास अनुमती देते. गुंतवणूक कव्हरेज गुणोत्तराचे विश्लेषण इतर आर्थिक गुणोत्तरांच्या संयोगाने केले पाहिजे: तरलता आणि सॉल्व्हेंसी.

व्याज कव्हरेज प्रमाण

व्याज कव्हरेज रेशो (ICR) संस्थेच्या कर्ज दायित्वांची सेवा करण्याची क्षमता दर्शवते. निर्देशक विशिष्ट कालावधीसाठी कर आणि व्याज (EBIT) पूर्वीची कमाई आणि त्याच कालावधीसाठी कर्ज दायित्वांवरील व्याज यांची तुलना करतो. व्याज कव्हरेजचे प्रमाण जितके जास्त असेल तितकी संस्थेची आर्थिक स्थिती अधिक स्थिर असेल. परंतु जर हे प्रमाण खूप जास्त असेल, तर हे कर्ज घेतलेले निधी उभारण्यासाठी अत्यंत सावध दृष्टिकोन दर्शवते, ज्यामुळे इक्विटीवरील परतावा कमी होऊ शकतो.

स्वतःचे कार्यरत भांडवल प्रमाण

स्वतःच्या कार्यरत भांडवलाचे गुणांक - निर्देशक इक्विटीचा तो भाग दर्शवितो, जो त्याच्या वर्तमान किंवा चालू मालमत्तेचा 1 वर्षापेक्षा कमी कालावधीच्या उलाढालीच्या कव्हरेजचा स्रोत आहे.

स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाचे मूल्य संख्यात्मकदृष्ट्या वर्तमान दायित्वांपेक्षा चालू मालमत्तेपेक्षा जास्त असते, म्हणून त्याच्या घटकांच्या रचनेत कोणतेही बदल प्रत्यक्ष किंवा अप्रत्यक्षपणे या मूल्याच्या आकार आणि गुणवत्तेवर परिणाम करतात. सामान्य नियमानुसार, स्वतःच्या खेळत्या भांडवलात वाजवी वाढ हा सकारात्मक कल म्हणून पाहिला जातो. तथापि, अपवाद असू शकतात, उदाहरणार्थ, खराब कर्जदारांच्या वाढीमुळे या निर्देशकाच्या वाढीमुळे स्वतःच्या कार्यरत भांडवलाची गुणात्मक रचना सुधारत नाही.

आर्थिक लाभाचे प्रमाण

आर्थिक लाभाचे प्रमाण (लिव्हरेज) (इंग्रजी कर्ज गुणोत्तर) - कंपनीच्या स्वतःच्या निधीच्या संबंधात कर्ज घेतलेल्या निधीची टक्केवारी दर्शविणारे गुणोत्तर. "फायनान्शिअल लिव्हरेज" हा शब्द अधिक सामान्य अर्थाने वापरला जातो, जो व्यवसायाच्या वित्तपुरवठ्यासाठी तत्त्वनिष्ठ दृष्टिकोनाचा संदर्भ देतो, जेव्हा, कर्ज घेतलेल्या निधीच्या मदतीने, व्यवसायात गुंतवलेल्या स्वतःच्या निधीवर परतावा वाढवण्यासाठी आर्थिक लाभ तयार केला जातो.

जर गुणांकाचे मूल्य खूप जास्त असेल, तर संस्था तिचे आर्थिक स्वातंत्र्य गमावते आणि तिची आर्थिक स्थिती अत्यंत अस्थिर होते. अशा संस्थांना कर्ज मिळणे अधिक कठीण आहे.

इंडिकेटरचे खूप कमी मूल्य क्रियाकलापांमध्ये कर्ज घेतलेल्या निधीला आकर्षित करून इक्विटीवरील परतावा वाढवण्याची गमावलेली संधी दर्शवते.

आर्थिक लाभाच्या गुणोत्तराचे सामान्य मूल्य उद्योग, एंटरप्राइझचा आकार आणि उत्पादन आयोजित करण्याच्या पद्धती (भांडवल-केंद्रित किंवा श्रम-केंद्रित उत्पादन) यावर अवलंबून असते. म्हणून, त्याचे डायनॅमिक्समध्ये मूल्यांकन केले पाहिजे आणि समान उपक्रमांच्या निर्देशकाशी तुलना केली पाहिजे.

निव्वळ मालमत्ता (कंपनीची इक्विटी)

निव्वळ मालमत्ता (कंपनीचे भागभांडवल) (इंग्रजी निव्वळ मालमत्ता) - कंपनीकडे असलेली मालमत्ता, वजा विविध प्रकारच्या दायित्वे.

संस्थेच्या मालकीच्या भांडवलाची रक्कम दर्शविते, जी कर्जे, कर्जे आणि इतर जबाबदाऱ्या पूर्ण केल्यानंतर तिच्याकडे असू शकते आणि मालकांमधील मालमत्तेच्या वितरणामध्ये वापरली जाऊ शकते. याव्यतिरिक्त, ते संस्थेची तरलता दर्शवते आणि कंपनीच्या लिक्विडेशननंतर कंपनीच्या संस्थापकांकडे किती आर्थिक संसाधने राहू शकतात हे दर्शविते.

नकारात्मक निव्वळ मालमत्ता हे संस्थेच्या दिवाळखोरीचे लक्षण आहे, हे दर्शविते की कंपनी पूर्णपणे कर्जदारांवर अवलंबून आहे आणि तिच्याकडे स्वतःचा निधी नाही.

निव्वळ मालमत्ता केवळ सकारात्मकच नसावी, तर संस्थेच्या अधिकृत भांडवलापेक्षाही जास्त असावी. याचा अर्थ असा आहे की त्याच्या क्रियाकलापांच्या दरम्यान, संस्थेने प्रारंभिक निधीमध्ये वाढ सुनिश्चित केली आणि ती वाया घालवली नाही. निव्वळ मालमत्ता अधिकृत भांडवलापेक्षा कमी असू शकते फक्त नवनिर्मित संस्थांच्या ऑपरेशनच्या पहिल्या वर्षांमध्ये. त्यानंतरच्या वर्षांत, निव्वळ मालमत्ता अधिकृत भांडवलापेक्षा कमी झाल्यास, नागरी संहिता आणि संयुक्त-स्टॉक कंपन्यांवरील कायद्यानुसार अधिकृत भांडवल निव्वळ मालमत्तेच्या प्रमाणात कमी करणे आवश्यक आहे. जर संस्थेचे अधिकृत भांडवल आधीच किमान पातळीवर असेल, तर त्याच्या पुढील अस्तित्वाचा प्रश्न उपस्थित होतो.

एंटरप्राइझच्या क्रियाकलापांचे विश्लेषण विशिष्ट निर्देशकांच्या आधारे केले जाऊ शकते. व्यावसायिक घटकाचे कार्य किती प्रभावी आहे, क्रियाकलापांना कर्ज देण्याचा सल्ला दिला जातो की नाही आणि त्याच्या भविष्यातील संभावना काय आहेत हे निर्धारित करण्यासाठी त्यांची गणना केली जाते.

विश्लेषणाच्या सर्वात महत्वाच्या क्षेत्रांपैकी एक म्हणजे आर्थिक स्थिरता, जे एंटरप्राइझच्या क्रियाकलापांना स्वतंत्रपणे वित्तपुरवठा करण्याची क्षमता दर्शवते. स्थिरतेची पातळी अनेक निर्देशकांद्वारे निर्धारित केली जाते, ज्याच्या गणनेच्या आधारावर व्यावसायिक घटकाच्या विश्वासार्हतेबद्दल निष्कर्ष काढले जातात.

सुरक्षा गुणोत्तर हे आर्थिक स्थिरता दर्शविणार्‍या गटातील एक सूचक आहे. हे स्वतःचे कार्यरत भांडवल आणि एंटरप्राइझचे कार्यरत भांडवल यांचे गुणोत्तर म्हणून परिभाषित केले आहे:

Kos \u003d SOC / OS,

जेथे SOC हे स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाचे मूल्य आहे,

स्वतःचे कार्यरत भांडवल हे एक सूचक आहे जे चालू नसलेल्या मालमत्तेच्या मूल्यांमधील फरक आहे:

SOK \u003d SK-NoA,

जेथे SC हे इक्विटीचे मूल्य आहे,

NoA - चालू नसलेली मालमत्ता.

कधीकधी, स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाच्या अधिक अचूक निर्धारणासाठी, चालू नसलेल्या मालमत्तेचे मूल्य इक्विटी, स्थगित उत्पन्नाच्या रकमेतून वजा केले जाते आणि परंतु, नियम म्हणून, हे मोठ्या उद्योगांसाठी लागू होते, कारण लहान आणि मध्यम- आकाराचे व्यवसाय, ताळेबंद संकलित करताना शेवटचे दोन निर्देशक बहुतेक अनुपस्थित असतात.

स्वतःच्या निधीसह तरतुदीचे गुणांक 0.1 पेक्षा जास्त असेल तेव्हा इष्टतम परिणामाचा अवलंब न करण्याच्या खर्चावर क्रियाकलापांना वित्तपुरवठा करण्याची क्षमता दर्शवते. काहीवेळा हा निर्देशक कार्यरत भांडवल प्रमाण म्हणून देखील परिभाषित केला जातो. त्याच्या गणनेसाठी अल्गोरिदम वर्णित निर्देशकाच्या पद्धतीप्रमाणेच आहे.

यासोबतच स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाच्या स्टॉकचे प्रमाणही आहे. हे स्वतःचे खेळते भांडवल स्टॉकच्या रकमेने विभाजित करून आढळते (मूल्य आर्थिक स्टेटमेन्टच्या फॉर्म 1 वरून घेतले जाते - ताळेबंद):

Koz \u003d SOK / Zap, जेथे Zap हे स्टॉकचे मूल्य आहे.

हे सूचक, तसेच स्वतःच्या निधीचे गुणोत्तर, एंटरप्राइझच्या स्थिरतेची डिग्री प्रतिबिंबित करते आणि एंटरप्राइझद्वारे स्वतःच किती भौतिक साठा समाविष्ट आहेत हे दर्शविते. त्याचे शिफारस केलेले मूल्य 0.5 पेक्षा जास्त असावे, जरी गुणांकाचे मूल्य जितके मोठे असेल तितके एंटरप्राइझसाठी चांगले. सराव मध्ये, हे क्वचितच घडते.

अशी प्रकरणे आहेत जेव्हा या गुणांकांची मूल्ये नकारात्मक असू शकतात. जेव्हा गैर-चालू मालमत्ता स्वतःच्या निधीपेक्षा जास्त असते तेव्हा असे होते. मग स्वतःच्या कार्यरत भांडवलाच्या निर्देशकाचे नकारात्मक मूल्य असते, जे यामधून, सर्व गणना परिणामांमध्ये दिसून येते. एंटरप्राइझमधील ही परिस्थिती सूचित करते की केवळ कार्यरत भांडवलच नाही तर स्थिर मालमत्ता देखील कर्ज घेतलेल्या निधीद्वारे कव्हर केली जाते.

इक्विटी गुणोत्तर हे प्रामुख्याने उत्पादन उद्योगांसाठी मोजले जाते, कारण त्यांच्याकडे मोठ्या प्रमाणात साठा उपलब्ध आहे आणि वित्तपुरवठा करण्याचे मुख्य स्त्रोत कार्यरत भांडवल आहे. असे संकेतक प्रामुख्याने भागीदार आणि गुंतवणूकदारांसाठी स्वारस्यपूर्ण असतात, कारण ते एंटरप्राइझच्या विश्वासार्हतेचे मूल्यांकन करणे शक्य करतात.

हा एक आर्थिक निर्देशक आहे जो एंटरप्राइझच्या व्यवसाय मॉडेलची स्थिरता अनेक पैलूंमध्ये दर्शवतो. त्याचा अर्थ काय आहे आणि संबंधित निर्देशकाची गणना कशी केली जाते?

इन्व्हेंटरी रेशो काय दर्शवते?

विचाराधीन गुणांक कंपनीच्या आर्थिक स्थिरतेच्या प्रमुख निर्देशकांचा संदर्भ देते: ते आपल्याला इष्टतम पातळीची यादी सुनिश्चित करण्याच्या दृष्टीने कंपनीकडे पुरेसे कार्यरत भांडवल आहे की नाही हे मूल्यांकन करण्यास अनुमती देते.

सामान्य स्थितीत, गुणांक विश्लेषित कालावधीत कंपनीच्या स्वतःच्या कार्यरत भांडवलाचे गुणोत्तर दर्शविते. या बदल्यात, स्वतःचे कार्यरत भांडवल इक्विटी आणि गैर-चालू मालमत्तेद्वारे कमी केलेल्या दीर्घकालीन दायित्वांचे बनलेले असू शकते. काही प्रकरणांमध्ये, इक्विटी आणि दीर्घकालीन दायित्वांच्या रकमेत स्थगित उत्पन्न देखील जोडले जाते.

हे देखील शक्य आहे की हे गुणोत्तर चालू मालमत्ता आणि स्टॉकमधील अल्प-मुदतीच्या दायित्वांमधील फरकाचे गुणोत्तर मानले जाईल.

असे बरेच मार्ग आणि निकष आहेत ज्यानुसार संस्थेतील स्टॉकची रक्कम निर्धारित केली जाते. त्याच वेळी, रशियन अकाउंटंट बर्याच बाबतीत आंतरराष्ट्रीय अनुभव वापरतात आणि रिझर्व्हची रचना निर्धारित करतात, अशा प्रकारे, IFRS निकषांनुसार.

राखीव कव्हरेज प्रमाण: सूत्र

सर्वसाधारणपणे, संबंधित निर्देशकाची गणना करण्याचे सूत्र असे दिसेल:

KO \u003d OS / Z,

KO - सुरक्षा घटक;

ओएस - कंपनीचे स्वतःचे कार्यरत भांडवल;

Z - साठा.

यामधून, OS निर्देशक सूत्राद्वारे निर्धारित केला जातो

OS \u003d (SK + DO) - VO,

अनुसूचित जाती - इक्विटी;

DO - दीर्घकालीन दायित्वे;

VO - चालू नसलेली मालमत्ता.

या सूत्रातील SC आणि DO च्या बेरजेसाठी, आम्ही वर नमूद केल्याप्रमाणे, स्थगित उत्पन्नाची रक्कम दर्शविणारा सूचक जोडला जाऊ शकतो - चला त्याला DBP म्हणू या.

सूत्राची दुसरी आवृत्ती स्वतःच्या निधीसह भौतिक साठ्याचे प्रमाणआम्ही वर नमूद केल्याप्रमाणे, वर्तमान मालमत्ता आणि स्टॉक आणि अल्पकालीन कर्ज यांच्यातील फरकाचे गुणोत्तर म्हणून संबंधित गुणांकाचा विचार केला जातो. या प्रकरणात, त्याच्या गणनाचे सूत्र असे दिसेल:

KO \u003d (OA - KO) / Z,

OA - संपूर्ण कंपनीची चालू नसलेली मालमत्ता;

KO - अल्पकालीन दायित्वे.

वरील निर्देशकांसाठी विशिष्ट मूल्ये खालील पत्रव्यवहार लक्षात घेऊन कंपनीच्या ताळेबंदातून घेतली जातात:

• इंडिकेटर Z फॉर्म क्रमांक 1 च्या 1210 च्या ओळीशी संबंधित आहे, 2 जुलै 2010 च्या रशियन फेडरेशनच्या वित्त मंत्रालयाच्या आदेशाने मंजूर केलेला क्रमांक 66n;
• SC निर्देशकासाठी - ओळ 1300;
• सूचक TO - लाइन 1400;
• निर्देशक DBP - ओळ 1530;
• VO निर्देशकासाठी - ओळ 1100;
• निर्देशक OA - ओळ 1200;
• KO निर्देशक - ओळ 1500.

हे लक्षात घेतले जाऊ शकते की बॅलन्स शीट इन्व्हेंटरी (लाइन 1210) मध्ये कच्च्या मालाची आणि सामग्रीची किंमत देखील समाविष्ट आहे ज्याने उत्पादनात प्रवेश केला आहे, परंतु उत्पादनाच्या खर्चावर लिहून दिलेले नाही. या प्रकरणात, आम्ही प्रगतीपथावर असलेल्या कामाच्या अवशेषांबद्दल बोलत आहोत.

लेखातील इन्व्हेंटरीमध्ये काम सुरू असलेल्या अवशेषांचा समावेश करण्याच्या वैशिष्ट्यांसह तुम्ही स्वतःला परिचित करू शकता. .

इन्व्हेंटरी कव्हरेज रेशो: व्याख्या

विचाराधीन गुणांकाचे इष्टतम मूल्य 0.6-0.8 आहे. याचा अर्थ फर्मच्या इन्व्हेंटरीपैकी सुमारे 60-80% इक्विटी वापरून उत्पादित किंवा खरेदी केली जाते. जर हे सूचक कमी असेल तर, हे व्यवसायावर जास्त क्रेडिट ओझे दर्शवू शकते.

जर ते मोठे असेल तर, कदाचित, कंपनीचे स्वतःचे भांडवल फार कार्यक्षमतेने गुंतवले जात नाही (परंतु हे, अर्थातच, एक अतिशय विवादास्पद व्याख्या आहे, हे केवळ अशा प्रकरणांमध्येच खरे आहे जेव्हा कर्जावरील व्याजदर कंपनीच्या नफ्यापेक्षा लक्षणीयरीत्या कमी असतात. व्यवसाय).

वास्तविक, आवश्यक प्रमाणात इन्व्हेंटरीज पुरवण्यासाठी फर्मकडे पुरेसे भांडवल असल्यामुळे कर्जाची गरज कमी होते. सर्वसाधारणपणे, विचाराधीन गुणांक जितका जास्त असेल तितकी गुंतवणूक अधिक आकर्षक असेल.

काही प्रकरणांमध्ये, गुणांक नकारात्मक मूल्य देखील घेऊ शकतो. नियमानुसार, याचा अर्थ असा आहे की कंपनीच्या कार्यरत भांडवलाचे सूचक देखील नकारात्मक आहे. बर्‍याचदा, ही परिस्थिती कंपनीवर जास्त क्रेडिट ओझे असल्यास उद्भवते, परंतु कंपनीचे व्यवसाय मॉडेल रिझर्व्हचे जलद रूपांतर महसुलात करू शकते - जर त्यांची उलाढाल चांगल्या गतिशीलतेद्वारे दर्शविली गेली असेल. असे असल्यास, कंपनीमधील नकारात्मक गुणोत्तर हे सर्वसामान्य प्रमाण मानले जाईल.

अशा प्रकारे, कंपनीच्या व्यवसाय मॉडेलची वैशिष्ट्ये विचारात घेऊन या गुणोत्तराचे मानक निश्चित केले जाऊ शकते.

गुणांक, ज्याची गणना आम्ही विचारात घेतली आहे, डायनॅमिक्समध्ये सर्वोत्तम तुलना केली जाते. उदाहरणार्थ, वेगवेगळ्या वर्षांत बॅलन्स शीटवरील डेटा वापरणे. एका कालावधीत नोंदवलेल्या ड्रॉडाउनची भरपाई इतर कालखंडात संबंधित निर्देशकाच्या मूल्यामध्ये तीव्र वाढीद्वारे केली जाऊ शकते, म्हणून त्याचे सरासरी मूल्य इष्टतम पातळीशी संबंधित मानले जाऊ शकते. आर्थिक स्थिरतेच्या निर्देशकांचा अभ्यास करणारे गुंतवणूकदार, नियमानुसार, रिझर्व्हच्या प्रमाणाप्रमाणे, वेगवेगळ्या कालावधीतील एंटरप्राइझच्या कामगिरीशी तुलना करण्याच्या संदर्भात त्यांच्या विचारावर आधारित निर्णय घेतात.

परिणाम

भांडवली स्टॉक प्रमाण- त्यांच्याशी संबंधित एक सूचक जे कंपनीच्या सद्यस्थितीचे मूल्यांकन करू शकतात: ते जितके जास्त असेल तितके एंटरप्राइझचे व्यवसाय मॉडेल सामान्यतः अधिक स्थिर असते. परंतु व्यवसायाच्या नकारात्मक मूल्यांसह देखील यशस्वीरित्या विकसित करणे शक्य आहे - उदाहरणार्थ, जर कंपनी उच्च उलाढाल प्रमाणासह उत्पादने तयार करते.

आपण लेखांमध्ये व्यवसाय व्यवस्थापन आयोजित करताना इन्व्हेंटरीजसाठी विविध निर्देशकांच्या वापराबद्दल अधिक जाणून घेऊ शकता:

स्वत:च्या निधीसह राखीव आणि खर्चाचे गुणोत्तर हे स्वत:च्या स्त्रोतांकडून वित्तपुरवठा केलेल्या राखीव आणि खर्चाचा हिस्सा दर्शविते. हे कंपनीची आर्थिक स्थिरता निश्चित करण्यासाठी निर्देशकांपैकी एक आहे, कार्यरत भांडवलाच्या स्थितीचे सूचक. इक्विटीच्या मूल्याचे, स्टॉक आणि खर्च कव्हर करून, नंतरच्या किंमतीचे गुणोत्तर दर्शवते.

निर्देशक आणि सूत्राचा आर्थिक अर्थ

स्टॉक आणि कॉस्ट कव्हरेज रेशो हे स्टॉकचा भाग आणि स्वतःच्या स्त्रोतांकडून घेतलेल्या खर्चाचे प्रतिबिंबित करतात. स्वतःच्या निधीचे मूल्य राखीव आणि खर्चाच्या मूल्यमापनाने विभाजित करून निर्देशक शोधला जातो.

पारंपारिक सूत्र असे दिसते:

कॉस = स्वतःचे खेळते भांडवल / साठा.

अंशातील निर्देशकाला "कार्यरत भांडवल" देखील म्हणतात. हे मूल्य कंपनीची वर्तमान मालमत्ता कंपनीच्या अल्प-मुदतीच्या दायित्वांपेक्षा किती जास्त आहे हे दर्शवते. वर्तमान मालमत्तेची विक्री केल्यानंतर अल्पकालीन दायित्वे फेडण्याची कंपनीची स्वतःची वर्तमान मालमत्ता दर्शवते. म्हणजेच, "कार्यरत भांडवल" हे एखाद्या एंटरप्राइझच्या सॉल्व्हेंसी आणि आर्थिक स्थिरतेचे सूचक आहे.

कार्यरत भांडवल म्हणजे मोबाइल मालमत्ता आणि देय अल्प-मुदतीच्या खात्यांमधील फरक. जर तुम्ही "कार्यरत भांडवल" च्या घटकांचे वर्णन केले तर इक्विटी गुणोत्तराची गणना थोडी वेगळी दिसेल.

सुत्र:

K ozss \u003d (OA - KO) / स्टॉक आणि खर्च.

• OA - चालू मालमत्ता,
• KO - अल्पकालीन दायित्वे.

K ozss \u003d ((SK + DO) - V vol. A)) / राखीव आणि खर्च.

• SC - इक्विटी,
• DO - दीर्घकालीन दायित्वे,
• खंड A मध्ये - चालू नसलेली मालमत्ता.

आर्थिक व्यवहारात, गणना सूत्राच्या विविध भिन्नता वापरल्या जातात. विशेषतः, स्वतःच्या कार्यरत भांडवलाच्या रचनेमध्ये लाभांश, स्थगित उत्पन्न, भविष्यातील पेमेंट्ससाठी राखीव रकमेसाठी संस्थापकांची कर्जे समाविष्ट आहेत. स्टॉकचे मूल्य पुरवठादारांच्या प्रगतीद्वारे, प्रगतीपथावर असलेल्या कामाद्वारे पूरक केले जाऊ शकते.

एक्सेलमध्ये स्वतःच्या निधीसह स्टॉकच्या कव्हरेज गुणोत्तराची गणना

गुणांक मोजण्यासाठी डेटा बॅलन्स शीटमधून घेतला जातो. चला सूत्र बदलू:

K ozss = (p. 1300 + p. 1400 - p. 1100) / p. 1210.

ताळेबंद मालमत्तेवरून खालील आकडे आवश्यक आहेत:

निष्क्रिय पासून, यासारख्या ओळी:

2011 ते 2015 पर्यंतच्या 5 अहवाल कालावधीसाठी निर्देशकाची गणना करूया:

2011 मध्ये गुणांकाचे ऋण मूल्य इक्विटी वर्किंग कॅपिटल इंडिकेटरच्या नकारात्मक मूल्याद्वारे स्पष्ट केले आहे. साधारणपणे, ते शून्याच्या वर असावे. म्हणजेच, वर्तमान मालमत्ता अल्प-मुदतीच्या दायित्वांपेक्षा जास्त असणे आवश्यक आहे.

स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाचे नकारात्मक मूल्य कंपनीची आर्थिक अस्थिरता दर्शवते. परंतु असा निकष सर्व उद्योगांना लागू करता येणार नाही. असे उपक्रम आहेत जे नकारात्मक निर्देशकासह देखील यशस्वीरित्या कार्य करतात. उदाहरणार्थ, फास्ट फूड उद्योगातील सुप्रसिद्ध कंपनी, मॅकडोनाल्ड्स. अल्ट्रा-फास्ट ऑपरेटिंग सायकल इन्व्हेंटरींचे रोखीत रूपांतर जवळजवळ लगेचच करते – खेळत्या भांडवलाचे नकारात्मक मूल्य जाणवत नाही.

स्वतःच्या खेळत्या भांडवलासह खर्चाच्या तरतुदीचे गुणांक हा नंतरच्या भांडवलाची स्टॉकच्या रकमेशी तुलना करण्याचा परिणाम आहे. इष्टतम स्थिती आणि आर्थिक कल्याणाचे सूचक म्हणजे राखीव रकमेपेक्षा स्वतःचे खेळते भांडवल.

वस्तुस्थिती अशी आहे की इन्व्हेंटरीज हा खेळत्या भांडवलाचा कमीत कमी द्रव भाग असतो. म्हणून, त्यांची परतफेड त्यांच्या स्वतःच्या निधीने आणि/किंवा दीर्घकालीन दायित्वांच्या खर्चाने केली पाहिजे.

इक्विटी-फंड गुणोत्तर आणि मानक मूल्य

निर्देशकाचे प्रमाण 0.6-0.8 च्या श्रेणीत आहे. म्हणजेच, 60-80% इन्व्हेंटरीज इक्विटीद्वारे वित्तपुरवठा केला पाहिजे. निर्देशक जितका जास्त असेल तितका संस्थेला उधार घेतलेल्या निधीची आवश्यकता कमी असते. एका शब्दात, जर स्वत: च्या निधीतील राखीव प्रमाण प्रमाणापेक्षा जास्त असेल तर, कंपनीची आर्थिक स्थिरता जास्त असेल आणि जर ते प्रमाणापेक्षा कमी असेल, तर कर्ज घेतलेले निधी वापरणे आवश्यक आहे.

चला उदाहरणाकडे परत जाऊया. चार्टवरील गुणांकाची गतिशीलता:

गणना दर्शविते की 2012 पासून राखीव आणि खर्च त्यांच्या स्वतःच्या निधीच्या स्त्रोतांद्वारे पुरेशा प्रमाणात प्रदान केले गेले आहेत. गुणांकाच्या वाढीचा कंपनीच्या आर्थिक स्थिरतेवर सकारात्मक परिणाम होतो.